对于此次美国金融危机，美联储前主席格林斯潘的评论是“百年不遇”、“还将持续相当长的时间”、“还将诱发全球一系列经济动荡”，以格林斯潘对美国经济深刻的洞察力，他的结论绝非虚言。与危机百年一遇对应的，美国政府刚通过的7000亿美元救市之举也是百年未有，信奉市场信条的美国抛弃华盛顿共识而大规模启动政府干预，这场危机在颠覆我们的很多认识。
美国当前的金融风暴的真相、内在原因到底是什么，危机的背后有没有更深刻的时代与历史动力，这是需要我们深刻洞察的。
西南财经大学能源经济研究所所长刘建生认为，对美国金融危机的认识仅仅从多少债务、多少公司将倒掉这些表面现象认识是不够了。这场危机是严重、深刻、长久、全球性的，甚至是改变历史进程的关键一环。对这种重大历史性事件需要回到美国的基本面、全球大格局，以过去、现在与将来的大历史进程的大视野来观察和分析。我们的基本结论是，以2001年“9·11”事件和2007年至今美国金融危机为标志，我们正在迎来一个全球大变革的序幕。
刘建生所长从美国的基本面、全球大格局的角度更全局性地认识这次世界经济金融危机，提出危机是全球大变革的序幕。那么，这场全球大变革的方向，序幕的背后是什么？
《第一财经日报》对刘建生所长进行了专访，系统性阐述了刘建生从能源角度理解的危机机理、全球大变革序幕，以及全球未来发展变化的方向。刘建生指出了全球变革的九个方向，以资源的自然特性——能量特性探讨资源、经济和社会问题，并将经济规律与自然规律联系起来，从思想革命、生产生活方式、国际关系、世界货币体系等角度进行了剖析，为我们提供了一个全新的视角与观察方法。其中，以石油定标的全球货币体系的重构独有新意，而其呼吁的思想、价值观的革命更是振聋发聩。
回归美国的基本面
记者：您对当期美国金融危机、经济危机根源的理解是怎样的？
刘建生：现在市场对这个问题的回答，着重于对美国过度消费、过度举债的认识，但这些问题的背后，我们还需要回归到对美国基本面的再认识。
美国是一片神奇的国土，它有与中国、加拿大相当的国土面积，可耕地却是中国的2～3倍。东临大西洋，西面太平洋的地理特点使这里的气候宜人，雨量丰沛，拥有良好的水资源。这一切是一个大国长存之本。按最低生活标准算，这是一个能承载20亿～30亿人口的国土，但到2006年时美国人口规模只有3亿。
美国是全球资源最丰富的国家之一，有全球最多的化石能源。即使经过100多年的巨量石油开采，美国当前仍然能保持世界第三的石油生产量和世界第一的能源生产总量。这是美国能长期成为世界超级大国的第一要素。
自1620年英国“五月花号”登陆北美大陆以来，新教徒的开放与移民的勤奋和开拓精神一起构成了美国人民的优良品质与精神。在这种精神之上构建的民主、科学、技术、教育的国家体制则成为世界的楷模。以此构建的国家引领了一个新民族的产生、一个朝气蓬勃的社会的发展。
100多年来，美国一直是全球经济的领头羊。工业革命以来经济增长了约60倍，并以占全球约3%的人口创造了第二次世界大战以后长期高达全球GDP 30%左右份额，这是一个神话。
自美国第28任总统威尔逊打破了美国的百年孤独，入场全球事务以来，美国以其强大的经济实力为基础打造的军事、政治实力主导性地实现了第一次世界大战、第二次世界大战的胜利，以及第二次世界大战后欧洲、日本的复兴，形成了一个全球性的超级大国，并在前苏联解体后的近20年扮演了全球唯一超级大国的角色。
上述诸因素是美国能够向全球各国大举债的基本原因，也是美国能够形成一个全球金融中心的基本条件。
事物发展的基本规律总是表现为顺利孕育挫折，物极必反。美国这座辉煌的大厦经过过度的挥霍，其根基已遭到严重的侵蚀，已难以承载过重的负担。
美国经济的基本面，就是其资源无法支撑过度繁荣的经济和极尽奢侈的过度消费。
记者：美国的资源无法支撑过度繁荣的经济和极尽奢侈的过度消费，怎样更好地理解这个问题？
刘建生：这主要表现在三个方面。
其一，美国是一个过度消费的国家。长期以来，美国都保持一个远远超出全球平均水平的生活方式。目前，美国以全球3%的人口消费了全球25%左右的石油以及其他的石化能源；其他资源方面，美国的消费也远远超过全球平均水平。此外，以汇率计，美国消费了全球约30%的财富。这是一种极尽奢侈的消费，也是一个难以持续下去的社会结构，它是经过长达一个多世纪形成的，并具有相当刚性、难以改变的特点，过于离散式的居住结构是其重要原因。
其二，美国已出现严重的能源供应危机。保持长达一个多世纪的发展与繁荣的基础原因就是美国自身基础能提供所需的能源。但是目前美国在这方面已出现严重问题，特别是石油供应，已经形成美国的危机问题。美国目前自身仅能提供所需能源的约60%（美国的核燃料基本进口），其中石油仅能供应约35%，对一个超级大国而言，这是一个极其可怕的现实，也是一个极为严峻的局面。
形成这个局面经历了一个较长的发展历程，美国石油资源是全球第二，与沙特、俄罗斯相当，但经过100多年的消费已走到一个特别的历史阶段。1938年美国石油出口达到最高峰；1970年美国石油产量达到最高峰；2005年美国石油进口达到最高峰，进口量已经是美国石油产量的两倍。与此同时，美国已由第二次世界大战结束时能源的100%的自给到20世纪70年代（西方的黄金年代）的约80%自给，再到今天的60%的自给，已发生了根本的变化。
创造财富的最基本要素——能源仅能自给60%、石油仅能自给35%，这是美国目前第二个基本问题，这个问题的实质就是美国创造财富的能力已经大大降低。
其三，美国经济已严重依赖海外支持。在第二次世界大战结束时，美国达到了一个史无前例的辉煌高度，创造了全球一半以上的产值，技术、产品、资本甚至制度都是全面输出，引领了第二次世界大战后的全球飞速发展。但在20世纪70年代以来的三次石油危机的冲击下，这种局面已发生根本的改变。
美国的汇率产值占全球的比例与美国实际产值占全球的比例（购买力平价法）已经严重不符，并且差异越来越大。这种差异已经由20世纪70～80年代的较小差异发展到目前的近50%的差异。以美国金融危机发生的前夜2005年为例，以汇率算，美国GDP约为全球30%，而以购买力平价计算，美国GDP仅约为全球的20%——汇率法高出的10%是实际值20%的一半。这种差异比20世纪80年代上升了接近一倍，它反映了美国的实际国际影响力大大下降，也表明了美国国际竞争力和创造财富的能力大大下降。这也是当今美元汇率进入贬值周期的根本原因。
另外，美国进出口局面已发生了根本改变。美国20世纪的大部分时间都处在贸易顺差地位，70年代发生逆转，这种逆转精确地与美国达到石油生产顶峰同步。1970年美国石油产量达到最高峰，美国贸易平衡也走到拐点。1971年美国石油产量开始下降，美国100多年进出口顺差的历史也同步结束，这一年美国进出口商品与整个进出口贸易全都出现逆差。这是美国具有历史意义的一年，从此开始了其漫长的贸易逆差历史。2007年美国的商品进口总量比1975年增加了20倍，按占国民经济总产值的比例算，由1975年的6%增加到目前的14.4%，增加了近1.5倍，甚至还大大超过以贸易立国的日本商品进口与出口占国民经济的比例。从结构上来看，美国目前的能源资源进口量已近40%（包括核燃料）。大量的能源进口是形成美国贸易逆差的关键一环，这种进口结构是美国在能源危机中将受到重大冲击的基本原因。这种结构近几年有相当改变，主要是进口了大量的中国廉价产品，而这些廉价产品基本都是高资源类，特别是高能源含量的产品，相当于廉价进口了能源。
美国的贸易逆差是一把双刃剑，一方面是在极其复杂、竞争激烈的国际能源格局中得到了宝贵的能源供给，并且是以廉价的方式得到的；另一方面是造成了一个需要平衡的巨大空洞，而且随着国际油价的飙升，这一部分产品也将大幅升值，这势必形成更大的空洞。
美国经济已经由于近30年的巨额债务而超负荷运行了，如同一艘有大洞的巨轮在冲天的波涛中航行，发生危机是必然的。
美国的现状
记者：以上您从过度消费、严重的能源供应危机、严重依赖海外支持三个方面，说明美国基本面已出现重大问题，也就是美国的基本面无法支撑美国现有的生活方式。
刘建生：是的，按现有的生活方式，美国需要大量的能源，而美国自身仅能提供不到一半的能源。目前美国的解决办法，一是想尽各种办法来得到这种珍贵的能源，主要是石油；二是进口富含能源的产品，主要来自于中国。另外，目前美国天堂式高消费的生活方式，也导致了美国仅能在非常有限的领域里出口产品，这是美国企业竞争力丧失的根本原因。
一方面美国竭尽全力要保持高消费的现代文明，核心是得到必需的能源；一方面是美国自己能源供给能力的不断下降，用贸易出口换取这些能源的能力已有相当部分丧失了。因此，美国的贸易逆差不可避免，并且随着美国石油自给能力不断弱化以及生活水平不断推高，贸易逆差在不断增大。而要解决这个难题只有借助于金融手段，这是美国目前最好的办法，也是现有体系下美国最后的办法。美国近20年，特别是近10年即是依赖金融办法来解决危机和推动发展。
美国现状的实质就是花别人的钱来补自己的窟窿，而且窟窿越来越大——石油的缺口越来越大，消费的水平越来越高，出口的能力越来越弱，需付的利息越来越多，美国的金融运作也发挥到极致，金融创新到各种利息都证券化卖出去了。美国金融这根链条断裂是迟早的，次贷危机是表面原因，真正打断这根链条的是高油价。如果没有高油价，或许美国金融这根链条还将维持很长的时间，甚至可以到美国找到解决这场能源危机的办法。
高油价是美国金融危机真正的催产素，前所未有的高油价是一个巨大的霹雳，它引爆了美国前所未有的金融危机，彻底引发了美国内部30多年积聚的问题，这就是美国现有能源体制下无法解决的问题。
记者：这表现在金融市场上是怎样的机理？
刘建生：在金融体系的运行中，预期是最重要的引领因素，而在美国现有的体系中看不到解决问题的办法。美国本想通过伊拉克战争使石油问题得到根本解决，但油价越打越高，而且打出了天价，仅此一项产生的金融市场预期就是恐怖的。如果油价按每桶120美元算，仅因油价上涨，美国进口6亿吨石油就需比2001年多支付约4000亿美元，所需的10亿多吨的进口能源就需多花6000亿美元左右。
美国经济的巨大亏空所导致的金融资产贬值效应是可怕的。如果将美国的各种资产视为一个整体，按美国50年来的资产平均收益率6%左右看，仅对外亏空就相当于美国资产平均收益在2007年下降10%～20%，一些高杠杆的金融资产收益下降得就要更多。而2008年比2007年更为严重，增加了约10%的亏空，这将使美国资产贬值效应大大加强，一些高杠杆的金融资产收益下降得就要更多。再加上近20年，特别是近10年来美国累积的各种债务的共同作用，美国金融这张极其脆弱的网出现粉碎性的破裂，美国经济出现可怕的局面完全是可以预期的。这就是美国政府急于救市的真正根源。
全球格局变化与美国经济危机
记者：以上是从美国自身来观察美国危机的本质，在美国之外，全球格局近20年所发生的根本变化是否也是引起美国经济危机的重要因素？
