▲场内经纪人的经纪实务
场内经纪人与投资者直接发生联系，其职责在于接受客户的委托后在交易所交易厅内代为买卖，其基本要求就是要掌握证券交易的各种竞价交易方式，对各种交易程序能够运用自如，且做到准确无误。证券交易的竞价方式主要有三种，即口头竞价、书面竞价和电脑竞价。
口头竞价又称口头申报竞价、口头交易或口头唱报。口头竞价要在场务人员划定的区域内进行。经纪人接到指令后，依序编号填写《证券买卖记录单》，并到规定区域竞价。经纪人唱报竞价时，以手势表示买进或卖出的数量，掌心向内为买进，掌心向外为卖出，在打出手势的同时，口头高声喊出买卖的价格。买卖价格一经喊出，除另一新喊价成立外，不得自行撤销。在同一笔交易的竞价中，买方后手喊价不得低于前手喊价，卖方后手喊价不得高于前手喊价。开盘首次喊价必须报明每一计价单位的买（卖）价格的全数，而后面的喊价可只喊出其角位数，但当遇到升（降）至元位时，仍须报明价格的全部数值。竞价成交后，由卖方填写《场内交易单》，买卖双方签署印章后即完成交易。
书面竞价又称专柜书面竞价或填单申报，是指买卖双方的买价或卖价均填写成书面申报单，再由负责专柜的经纪人进行配对，撮合成交。这种方式的优点是稳妥牢固，不易发生纠纷，双方较信守诺言，但比起口头竞价来，成交速度慢，成交机会不易把握。在我国，这种方式主要用于大宗交易。
电脑申报竞价是在口头和书面竞价的基础上发展起来的一种最新交易方式。由于引进了计算机装置，通过电脑主机撮合交易，由计算机控制，这样极大地避免了市场受人为操纵的影响，能够按照时间优先、价格优先的顺序，公开、公正、公平地进行交易，而且成交速度快，交易过程严密而规范。我国上海、深圳证券交易所主要采用这种竞价交易方式。其执行过程可分为以下几个步骤：
（1）证券公司在接受客户买卖订单后，将其内容输入与交易所计算机主机相连的终端机。
（2）主机接受订单后，将其内容记录在纸卡上，并向证券公司回传已收订单的信息。
（3）主机对收到的订单加以分类整理，按各类证券制成各个记录板。
（4）在市场行情传递系统中列出经主机整理出的开盘价、收盘价、最高价、最低价、现市价、交易量等，并在证券公司的屏幕上显示出来，利于证券公司随时了解行情。
（5）各场内经纪人负责一种或几种证券的交易，他们一边注视在终端机屏幕上显示出的记录板内容，一边对买卖进行调剂，按“价格优先，时间优先”的原则使之成交。
（6）成交后，主机分别向买卖双方传递关于成交内容的信息，并将成交内容传递到其他证券公司，同时成交价在交易大厅和其他证券公司证券显示装置中显示出来。
场内经纪人在电脑竞价交易方式下的经纪业务融合在上述程序中，在交易中应注意一些交易技巧，如：
（1）经纪人进行交易时必须是整数交易，即以股票面额每100元、债券面额每1000元为一个单位（即“一手”），按一手或其倍数交易。如果客户委托的是零数交易，那么经纪人要凑足一手后才能申报竞价，或委托零股经纪人进行交易。
（2）在申报价格方法上，经纪人必须按统一规范报价，无论哪种面额的股票，均按一股为计价单位，且必须完整地一次报清该证券的价格和数量。
（3）经纪人将买卖指令输入电脑时，一次输入量最多不能超过规定的额定数量，如股票不得超过100股，否则计算机将不予接受。因此对于交易数大于100股的，应将其分次输入或利用大宗交易的“特种交易室”进行。
（4）当买卖双方申报的数量未全部成交时，其成交价对未成交部分仍有效，这部分存量将存于交易所计算机主机，继续参加竞价。
（5）如果买卖双方只有市价申报而无限价申报时，按证券交易所的规定，经纪人申报竞价的起点采用当日最近一次成交价或当时行情表上所显示的该种证券的成交价位。
▲交易所经纪人的经纪实务
交易所经纪人，被人们称为经纪人的经纪人，其经纪业务比较简单，一般来讲可以分成以下几方面：
1.在场内经纪人申报竞价成交后，办理双方的成交手续，即在“场内成交单”上签章和加盖时间戳记；把第一、二联分别交由买卖方各自保存，把第三联留存下来。
2.在每日交易所收市后，将“场内成交单”汇总成册，然后交证券交易所交易部保存，作为清算交割的原始凭证。
3.当场内经纪人在交易所开设的特种交易室进行大宗交易（面额10万元以上）时，交易所经纪人负责主持买卖双方的洽谈竞价或书面竞价，并且由交易所经纪人进行配对，撮合交易成交，然后填制“场内成交单”，输入电脑，同时通知场外的证券交易员。
§§§第四节 世界有关国家和地区的证券经纪人概览
一、美国证券经纪人
美国的纽约证券交易所，是世界最大的交易所，在国际投资界久负盛名。在全国十三家证券交易所的股票交易总额中，纽约证券交易所占80％以上。它的活动，影响着世界各主要金融中心的运转。目前该所共有会员一千多名，挂牌上市股票1，700多种，市值达30，000亿美元，债券3，000多种，全年证券成交额达15，000亿美元。
纽约证券交易所会员都是自然人，但大部分是某个证券公司的成员。这些证券公司的组成形式主要是合伙关系和有限公司形式。如果某证券公司有一人或数人成为会员后，该公司即成为交易所的会员公司。每位会员公司必须至少有一名拥有该公司有投票权股票的董事或合伙人作为交易所会员，拥有席位。交易所法定席位1，366个，有的会员公司拥有不止一个会员席位。新申请入会者，一般只能顶替老会员所退出的席位，其顶受费一般较贵，历史上最高纪录的顶受费为1929年2月的62.5万美元，最低为1942年的1.7万美元。
要在纽约证券交易所从事专门的场内经纪或交易业务，证券公司必须先申请成为会员。由于会员由个人组成，公司只能选派其人员以个人身份代表公司申请会员资格，由于会员席位有限，新申请入会者只能花钱购买老会员退出的席位，一旦买来席位，个人和公司都要受到交易所董事会的全面审查和考试，合格后方能被批准为拥有席位的正式会员和会员公司。
纽约证券交易所的会员可分为六类，即佣金经纪人、两元经纪人、专家经纪人、证券自营商、零数自营商、债券经纪人。这六类会员中，除证券自营商、零数自营商之外都是证券经纪人，其中只有佣金经纪人和债券经纪人直接代理客户买卖证券，两元经纪人和专家经纪人只接受佣金经纪人的委托，因此又称为经纪人的经纪人。这六类会员中，最为重要的是佣金经纪人和专家经纪人，他们是证券交易所的主体会员。
纽约证券交易所的主要交易大厅，大小相当于一个足球场，它主要从事股票交易，债券和交投不旺的股票交易，在其附属大厅内进行。在每一房间的边缘是电话间，交易商们从这里接受来自经纪办事处的交易委托并向经纪办事处报告成交消息。在交易厅中，有十八个U型的交易台，每一交易台上有许多窗口，叫做交易位台。在每一交易台上有一个电视屏幕，表现股票价格、交易数量和其他统计资料。股票买卖都在每个交易台进行，每个交易台有数名专家经纪人，每人分管数种股票，他们都穿着红色马甲，在交易时间内不能离开自己的交易台。佣金经纪人在收到客户指令后，立即来到经营该种股票的交易台周围进行交易。一旦交易成功，佣金经纪人便会将卖主（买主）价格等记下，然后打电话告诉他的证券公司，最后由证券公司的工作人员再打电话通知与自己联系的客户，交易即告完成。
经纪人代理客户买卖股票，客户要按一定比例向证券公司支付佣金。各证券公司可自己决定佣金率，佣金率主要取决于交易额的大小，大宗交易可通过与证券公司讨价还价少付佣金。纽约证券交易所近年来的佣金率是：交易额在5，000美元的为2％～10％；5，000～20，000美元的为1.5％～2％；20，000美元以上的佣金率在1.5％以下。有些证券公司为招来顾客，常有一些优惠条件，如有的规定在出售前客户先将证券交给证券公司或在购买时先在其现金账户中存入足量的现金的，可享受佣金的优惠。
证券经纪人的经纪业务要接受美国证券交易委员会的监督和管理。经纪人向证券交易委员会注册时，要说明其资金状况和其他重要情况，如这方面发生变化，还应及时修改其注册内容。注册的申请及对注册的修改，都须经证券交易委员会审查通过。经纪人的经纪活动，必须符合旨在保护投资者的证券交易法及交易委员会所立规则、制度等的要求，还要符合全国证券商协会有关公平交易的规定。违反规定的经纪人有可能被暂缓或注销在委员会的注册，还可能被中止乃至开除其作为能够自行制定管理规则的组织机构成员的资格。
二、英国证券经纪人
英国有证券交易所二十多家，其中比较大的证券交易所有：伦敦证券交易所、贝尔法斯特证券交易所、伯明翰证交所、利物浦证交所、格拉斯哥证交所、曼彻斯特证交所和布列斯托证交所。
伦敦证券交易所曾是世界主要的证券交易中心，目前仍是世界三大证券交易所之一，其证券交易额超过欧洲大陆其他交易所的总和，上市的证券种类为纽约证券交易所的两倍。伦敦证券交易所是世界上外国股票交易最活跃的市场，全世界约有一半的外国股票是在这里进行交易的。该所还是最为国际化的证券交易所，它的经纪人能代理客户买卖世界各大交易所上市的所有股票和债券。
