建安十六年夏初，丞相李逸破江东进犯，夺庐江。自此江东孙氏不复有江北之地。平定南益州大胜，班师回朝。
时法正病故，李逸难免哀伤。上表献帝，论功行赏，表封诸葛亮为益州牧、军师中郎将、司徒、成都候；庞统为荆州牧、兼领兵部尚书、军师中郎将、江陵候；贾诩为兖州牧、濮阳侯、兵部左侍郎、军师郎将、陈留侯；荀攸为扬州牧、寿春侯、兼领兵部右侍郎，军师郎将；荀彧为豫州牧，颍川侯、领尚书令、兵部员外郎；司马懿为洛阳令、武都侯、军师郎将、领侍中职；田丰为并州牧、晋阳侯、领中书令；吏部左侍郎；沮授为幽州牧、北平侯、户部左侍郎；行门下令；逢纪为礼部尚书、太原侯、毛阶为吏部尚书、汝南侯；满宠为刑部尚书、宛城侯；陈群为户部尚书、陈留侯；杜袭为工部尚书、永安侯；黄权为凉州牧，酒泉侯；李儒为雍州牧、军师郎将，兼领左都御史，长安留守，河西侯；王粲为典农校尉；樊侯；蒯良为司隶校尉、河东侯；杨修为河南伊、弘农侯等。
又以赵云为骠骑将军、马超为车骑将军、张辽为轻车将军、典韦为卫将军；黄忠为镇军将军、张颌为抚军将军，颜良为上军将军、文丑为辅国将军、高顺为中军将军、于禁为南中将军；庞德为征北将军；魏延为征东将军、张任为征西将军、甘宁为征南将军等；
追封太史慈为武陵侯、忠烈将军、谥烈；法正为梓潼侯、谏议大夫、谥号怀；郭嘉为豫侯、上大夫、谥号智；桥蕤、乐就、苏飞、陈应、刑道荣、梁纲、李丰等阵亡诸将皆为县侯、忠武将军；
骑将军张嶷、王双、骁骑将军王平、傅彤皆有升迁；张嶷为鹰扬将军、王平为奋武将军、傅彤为建军将军；王双为威骑将军；杨锋为奋节将军、鄂焕为烈军将军。调霍峻为安南将军赴零陵驻守；调傅彤赴荆州驻守桂阳。鄂焕、杨锋、张嶷留益州调用。调魏延驻守庐江；王双至豫州听用。王平被李逸调回司隶听用
自此汉氏朝堂文武百官大多为李逸麾下充斥；各州皆招募新军，屯田练兵守备所治。
吴侯孙策于江夏负伤，及至归柴桑，伤重不治而亡；临终传位其弟孙权，文事付鲁肃、诸葛瑾、张昭、张弘、步骘等辅佐；军事尽由周瑜、程普、黄盖、韩当、徐盛、等相助。
建安十七前初，司空诸葛亮、兵部尚书庞统、尚书令荀彧、侍中司马懿、侍郎傅巽、满宠并骠骑将军赵云等引百官奏拜献帝道：“唐公起于微末，深受先太后及少帝重，不避刀锋，亲冒箭矢、东征西讨扫荡群丑；内修政事辅国安民；虽古之周公伊尹不及也，应进位为王，以彰天子之贤明，以慰良臣之功勋。”请加李逸为王。献帝不敢不允，遂令中书令、侍郎钟繇草诏，加封李逸为唐王，加九锡、授天子旌旗，赐六乘金根车，冕十二旒，用天子车服銮仪，出警入跸。赐许昌行宫为唐王宫，以其长子安为王世子；立刘脩为唐王后，貂蝉、甄宓为唐王贵妃；以乔氏姐妹、文姬、伏寿充四妃之位；邹、尹、杜、樊、蔡、及祝融甄姜唐琬，及所获曹操妾卞氏等，皆封夫人。
徐州刘备闻之李逸称王，大怒，遂檄文天下，邀请曹操、孙权等共起兵讨贼。
建安十八年初，曹操受麾下文武劝进，自称魏王，建都邺城；设丞相，置百官；上表天子檄文天下，以彰正统。
同年秋，刘备称齐王、自领青、徐军政；置百官，号令天下讨汉贼李逸，以匡扶汉室扶保朝廷。
建安二十年孙权称吴王，封周瑜为司马将军，军马大都督，张昭为丞相。建都秣陵，改称建业。
自此大汉四百余年基业，分崩离析形同虚设；进入四国并立之时。
自建安十六年唐吴大战，吴受重创，唐也损兵折将；魏与齐皆无力独自与唐为敌，四国之间难的默契的保持静默，各安本分，发展民生积蓄国力，扩军养马，整备武库。天下百姓免于战乱，反倒是相对平稳。
建安二十二年至二十五年；时疫肆虐；唐户部侍郎王粲、雍州牧李儒；南中将军于禁；丞相府治中、主簿陈琳；河南伊杨修、太医令张机、河内太守司马朗；唐王后刘脩；夫人甄姜；魏王曹操；丞相程昱、尚书令刘哗；辽东太守刘桢、侍郎徐干、南皮太守应瑒、世子曹昂、虎骑将军曹纯；吴国长史张弘、大都督周瑜、建安侯朱治、会稽侯孙静；齐国安东将军糜芳、彭城令陈硅、安南将军裴元绍皆没于瘟疫。魏公子曹丕继为魏王。
民间百姓十室九空，白骨累累。军中士族十不存半，一时天下疲敝，百业凋零。时魏公子曹植有文：“建安二十二年，疠气流行。家家有僵尸之痛，室室有号泣之哀。”
唐王李逸于建安二十二年下赈灾令；建安二十三年，齐王联吴伐唐；使青州牧关羽进兵豫州；唐五虎上将黄忠与之战，庞统设诱敌之计，黄忠以身为饵，诱关羽轻身犯险，黄忠为乱箭射杀；关羽并其子关平、部将周仓，都督赵累等皆中计，为大将管亥、凌统等伏击；关羽被绊马索绊倒，为颜良所杀，文丑阵斩前来救父亲的关平；周仓、赵累见不能脱，皆自刎而亡。
刘备居北海，张飞出徐州攻寿春；闻关羽阵亡，皆大悲，遂举齐国之兵，白甲伐唐；张飞报仇心切，整日鞭笞督办粮草兵甲之将官士卒以促；为部将范疆张达于沉睡中袭杀。张达范疆携张飞首级投唐；唐王感关张之义，将范疆张达并张飞首奉还齐王。
刘备悲恨交加，不听徐庶劝阻；举倾国之力伐唐，以关羽次子关兴、张飞之子张苞，养子刘封为将；大败唐将管亥等，斩唐将陈兰陈纪。
荀攸设计，日退三十余里，连退四日，诱使刘备轻敌冒进；大将凌统趁夜引八百骑袭齐军营帐，烧齐军粮草殆尽；唐王亲引颜良文丑等将趁势袭杀；齐军大败，刘备悲愤交加一病不起，不及退回北海，死于途中。齐丞相徐庶、虎威将军张苞、龙骧将军关兴、护国将军刘封等共扶世子刘禅继齐王位，两下罢兵休战。
同年吴大都督鲁肃引军攻庐江；副都督吕蒙击襄阳，未至庐江鲁肃病故于途，孙权亲至军中扶其灵柩归建业厚葬。唐水军大都督甘宁患病上阵，遭吴将陆逊设计，为吕蒙、徐盛、丁奉等伏击，甘宁虽斩吴将孙蛟，却也为吴军射杀阵前；水军大将蒋钦箭射吴将孙贲于马下；也为吴军围困，待周泰凌操死命救回，待至营中蒋钦重伤不治身亡。周泰带箭伤二十余处死命得脱；凌操与吴将吕蒙战于江边，二人混战中皆落水而亡。幸有陈武董袭引水军一部突袭吴军水寨，杀吴将谭宗李异、谋士陆绩；吴军损失惨重，大败而归。
时有魏将曹仁乐进趁机偷袭官渡；唐守将刘辟乱军中误闯至曹军后寨，虽斩魏军司马徐奕，然刘辟亦为曹仁所杀；孙观乱军中亦为乐进所杀；恰逢赵云臧霸等引军来救，乐进为赵云所重伤，待众军卒死命保护突围，不及至军中，乐进也伤重不治而亡。
一时四国群英凋零，唐虽惨胜，却也是伤亡惨重。四国实力减趋于平衡。
