与一般舞弊（如行贿受贿和挪用资产等）相比，财务报表舞弊具有以下显著特点：公司高管当局往往牵涉其中；上下串通、内外勾结等群体舞弊司空见惯；通常以维护公司的利益为幌子（至少不像受贿和挪用资产那样赤裸裸地公然损害公司利益）；造成损害更具有破坏性。根据上述特点，阿尔伯里奇教授提出，财务报表舞弊一般预警信号可以从管理层面、关系层面、组织结构和行业层面以及财务结果和经营层面加以识别。财务报表舞弊的一般预警信号可以归纳为以下四类。
1.管理层面的预警信号
发现以下管理层面的预警信号时，表明公司可能存在着财务报表舞弊：
高级管理人员有舞弊或其他违反法律法规的不良记录；
●高级管理层或董事会频繁改组；
●高级管理人员或董事会成员离职率居高不下；
●关键高级管理人员的个人财富与公司的经营业绩和股价表现联系过于密切；
●高级管理人员处于盈利预期或其他财务预期的高压下；
●高级管理人员对不切实际的财务目标作出承诺；
●高级管理人员的报酬主要以财务业绩为基础（如奖金、股票期权和销售佣金）；
●高级管理人员的决策受制于债务契约，违规成本高昂；高级管理人员过分热衷于维护或提升股票价格；
●高级管理人员过分热衷于税务筹划；
●重大决策由极少数关键人物（如公司创始人）所左右且逾越决策程序的独裁现象司空见惯；
●高级管理层对于倡导正直诚信的文化氛围缺乏兴趣；
●高级管理人员经常向下属经营班子下达激进的财务目标或过于严厉的支出预算；
●高级管理层过多地介入专业性很强的会计政策选择，会计估计和会计判断；
●高级管理层频繁接受媒体的采访宣传且对沽名钓誉的活动乐此不疲。
2.关系层面的预警信号
通过观察公司在处理与金融机构、关联公司、注册会计师、律师、投资者和监管机构的关系时是否存在异常情况，也可以对公司是否进行财务报表舞弊作出判断。这些关系层面的预警信号主要包括：
●贷款或其他债务契约的限制对公司的经营或财务决策构成重大问题；
●银企关系异常（如与异地的金融机构关系过于密切、开设的银行账户众多）；
●高级管理人员或董事会成员与主办银行的高层关系过于密切；
●频繁更换为之服务的金融机构；
●缺乏正当商业理由，将主要银行账户、子公司或经营业务设置在避税天堂；
●向金融机构借入高风险的贷款并以关键资产作抵押；
●经营模式缺乏独立性，原材料采购和产品销售主要通过关联公司进行；
●经常在会计期末发生数额巨大的关联交易；
●当期的收入或利润主要来自于罕见的重大关联交易；
●关联交易明显缺乏正当的商业理由；
●对关联方的应收或应付款居高不下；
●公司与其聘请的会计师事务所关系高度紧张或关系过于密切；
●频繁更换会计师事务所或拒绝更换信誉不佳的会计师事务所；
●高级管理人员在审计时间或审计范围等问题向注册会计师提出不合理的要求；
●高级管理人员对注册会计师审计过程中需要询问的人员或需要获取的信息施加了正式或非正式限制；
●经常变更为之服务的律师事务所或法律顾问；
●频繁卷入诉讼官司；
●高级管理层与股东之间的关系紧张；
●频繁发行或增发新股、债权，导致投资者抱怨或抵制；
●高级管理层与投资银行或证券分析师关系过于密切或紧张；
●高级管理层与证券监管机构关系紧张；
●高级管理人员或董事会成员在财务报告和信息披露方面受到证券监管机构的处罚或批评；
●与税务机关税务纠纷不断。
3.组织结构和行业层面的预警信号
组织结构和行业层面的主要预警信号包括：
●组织机构过于复杂；
●主要子公司或分支机构地域分布广泛，且缺乏有效的沟通和控制；
●缺乏内部审计机构或人员配备严重不足；
●董事会成员主要由内部执行董事或“灰色董事”组成；
●董事会的作用过于被动，受制于高级管理层；
●末设立审计委员会，或审计委员会缺乏独立性和专业胜任能力；
●信息系统薄弱或IT人员配备不足；
●所在行业处于成熟或衰退阶段；
●所在行业竞争加剧，经营失败与日俱增；
●所在行业技术进步迅猛，产品和技术具有很高的陈旧风险；
●在行业一片萧条时，公司的经营业绩一枝独秀；
●遭受巨额经营损失，面临破产、被敌意收购或其他严重后果；
●所在行业对资产、负债、收入和成本的确认高度依赖于主观的估计和判断。
4.财务结果和经营层面的预警信号
财务结果和经营层面的主要预警信号包括：
●报表项目余额和金额变动幅度异常惊人；
●收入和费用比例严重失调；
●报表项目的余额或金额源于一笔或少数几笔重大交易；
●会计期末发生“形式重于实质”的重大交易对当期经营业绩产生重大影响；
●经营业绩与财务分析师的预测惊人接近；
●在连年报告净利润的同时，经营活动产生的现金流量持续入不敷出；
●高度依赖于持续不断的再融资（包括股票和债务融资）才得以持续经营；
●对外报告的资产、负债、收入和费用主要建立在高度主观的估计及判断基础之上，财务状况和经营业绩很可能随着估计和判断基础的变化而严重恶化；
●对外报告的盈利能力以远高于竞争对手的速度迅猛增长；
●主要成本费用率大大低于其竞争对手；
●财务报表附注晦涩难懂；
●财务报表被注册会计师发表“不干净”意见；
●连续多年依靠非经营性收益才得以保持盈利记录；
●经营业绩与其所处的行业地位不相称；
●经营成功与否所高度倚重的产品或服务面临着市场竞争、技术进步、消费偏好或替代品的严峻挑战；
●财务杠杆高，处于违反债务契约的边缘；
●对外报告的经营业绩与内部预算或计划总是保持高度一致，罕有例外情况发生；
●因经营业绩不佳导致股票交易持续低迷，面临着被交易所终止交易的风险。
从会计角度看，财务报表舞弊主要表现为销售收入舞弊、销售成本舞弊、负债和费用舞弊、资产舞弊和披露舞弊等形式。
（1）销售收入舞弊的预警信号。
销售收入舞弊的常见预警信号主要包括：
●分析性复核表明对外报告的收入太高、销售退回和销售折扣过低、坏账准备的计提明显不足；
●在对外报告的收入中，已收回现金的比例明显偏低；应收账款的增幅明显高于收入的增幅；
●在经营规模不断扩大的情况下，存货呈急剧下降趋势；当期确认的应收账款坏账准备占过去几年销售收入的比重明显偏高；
●本期发生的退货占前期销售收入的比重明显偏高；
●销售收入与经营活动产生的现金流入呈背离趋势；
●与收入相关的交易没有完整和及时地加以记录，或者在交易金额、会计期间和分类方面记录明显不当；
●记录的收入缺乏凭证支持或销售交易未获恰当授权；
●最后时刻的收入调整极大地改善了当期的经营业绩；
●销售交易循环中的关键凭证“丢失”；
●未能提供收入的原始凭证，或以复印件代替原件的现象屡见不鲜；
●未能对银行存款往来调节表或其他调节表上的重大差异项目作出合理解释；
●销售收入和现金日记账存在明显的差异；与收入相关的记录（如应收款记录）与询证证据（如函证回函）存在异常差异；
●高级管理层逾越销售交易循环的内部控制；
●新客户、异常客户或大客户未遵循惯常的客户审批程序；
●高级管理层或相关雇员对收入或收入异常现象的解释前后矛盾、含混不清或难以置信；
●存在着禁止注册会计师接触相关设施、雇员、记录、客户、供应商等有助于获取收入证据的行为；
●高级管理层在收入确认上对注册会计师施加过分的时间压力；
●对注册会计师要求提供的收入相关信息拖延搪塞；
●高级管理层对注册会计师就收入提出的质询作出行为失常的举动（如勃然大怒、威胁利诱等）；
●接到客户、雇员、竞争对手关于收入失实的暗示或投诉。
（2）销售成本舞弊的预警信号。
销售成本舞弊的常见预警信号主要包括：
●分析性复核表明对外报告的销售成本太低后降幅太大、购买退回和购货折扣太高；
●分析性复核表明期末存货余额太高或增幅太大；
●与存货和销售成本相关的交易没有完整和及时地加以记录，或者在交易金额、会计期间和分类方面记录明显不当；
●记录的存货和销售成本缺乏凭证支持或与之相关的交易未获恰当授权；
●期末的存货和销售成本调整对当期的经营成果产生重大影响；
●存货和销售成本的关键凭证“丢失”；
●未能提供存货和销售成本的原始凭证，或只能提供复印件；
●与销售成本有关的会计记录（如购货、销售、现金支付日记账）明显不相勾稽；
●存货和销售成本的会计记录与佐证证据（如存货实物盘存记录）存在异常差异；
●存货盘点数与存货记录数存在系统性差异；
●存货收入报告与存货实收数存在差异；
●采购订单、采购发票、存货收入报告和存货记录之间存在着不一致现象；
●存货供应商没有出现在经过批准的卖主清单上；
●存货丢失或盘亏数量巨大；采购订单或发票号码被复制；
●供应商的身份难以通过信用调查机构或其他渠道予以证实；
●高级管理层逾越与存货和销售成本循环的内部控制；
●新的或异常的供货商未遵循正常的审批程序；
●存货实物盘点制度薄弱；
●高级管理层或相关雇员对存货和销售成本的解释前后矛盾、含混不清或难以置信；
●存在着禁止会计师接触相关设施、雇员、记录、客户、供应商等有助于获取存货和销售成本证据的行为；
●高级管理层对注册会计师解决复杂的存货和销售成本问题施加不合理的时间压力；
●对注册会计师要求提供的存货和销售成本相关信息拖延搪塞；
●高级管理层对注册会计师就收入提出的质询作出行为失常的举动；
●接到知情者关于存货和销售成本不实的暗示或举报。
（3）负债和费用舞弊的预警信号。
负债和费用舞弊的常见预警信号主要包括：
●期后事项分析表明，在下一会计期间支付的金额属于资产负债表日业已存在的负债，但未加以记录；存货盘点数超过存货会计记录数；
●仓库进出记录表明期末有验收入库的存货，但采购部门未能提供采购发票；
●供货商发货声明上载明的金额未体现在会计记录中；
●采购金额、数量和条件与询证函之间存在着重大差异，未能调节一致；
●截止期测试发现大量存货被归属于错误会计期间；
●未能提供雇员薪酬个人所得税代扣证明；
●有贷款但没有相应的利息支出，或有利息支出但未发现贷款；
●有租赁办公场所，但没有相应的租金支出；
●在会计期末编制了增加了销售收入、减少了预收货款的重分类分录；
●收入会计记录与客户函证存在重大差异；
●产品担保支出大大超过担保负债；
●客户的回函表明公司与客户签订了回购协议；
●将保证金记录为收入；
●董事会已批准的贷款在会计记录中未得到反映；
●银行回函上载明的贷款没有在会计记录中反映；
●有租金支出，但没有租赁负债；银行对账单上出现巨额贷项；
●董事会会议记录讨论的或有负债没有反映在会计记录中；
●向外聘律师支付了大额费用，但未确认任何或有负债；
●律师函表明公司可能卷入重大法律诉讼；
●监管部门的公函表明公司可能存在重大违法违规行为，但公司既未确认或有负债，也未有附注披露；
●公司设立了众多的特殊目的实体，资金往来频繁；
●公司与关联方的资金往来频繁，委托付款或委托收款现象突出；
●在收购兼并过程中未预提重组负债和重组费用；
●以前期间计提的重组负债在本期被用于冲减经营费用；
●对注册会计师要求提供的重要负债和费用相关信息拖延搪塞；
●高级管理层对注册会计师就重要负债和费用提出的质疑作出行为失常的举动；
●接到知情者对重要负债和费用不实的暗示或举报。
（4）资产舞弊的预警信号。
资产舞弊的常见预警信号主要包括：
●缺乏正当理由对固定资产进行评估并将评估增减值调整入账；
●频繁进行非货币性资产置换；
●重大资产剥离；
●在某个会计期间计提了巨额的资产减值准备；
●注销的资产价值大大超过以前年度计提的减值准备；
●固定资产、在建工程和无形资产中包含了研究开发费用或广告促销费用；
●固定资产和在建工程当期增加额与经过批准的资本支出预算存在重大差异，未能合理解释；将亏损子公司排除在合并报表之外缺乏正当理由；
●采用成本法反映亏损的被投资单位；经常将长期投资转让给关联方或与关联方置换；
●频繁与关联方发生经常性资产的买卖行为；
●固定资产和无形资产的折旧或摊销政策显失稳健；
●未能提供重要固定资产和土地资源有效的产权凭证；
●重大资产的购置或处置未经恰当的授权批准程序；
●未建立有效的固定资产盘点制度；
●高级管理层或相关雇员对重大资产的解释前后矛盾、含混不清或难以置信；
●存在着禁止注册会计师接触相关设施、雇员、记录、供应商等有助于获取重大资产证据的行为；
●高级管理层对注册会计师解决复杂的资产计价问题施加不合理的时间压力；
●对注册会计师要求提供的重要资产相关信息拖延搪塞；
●高级管理层对注册会计师就重要资产提出的质询作出行为失常的举动；
●接到知情者对重要资产不实的暗示或举报。
（5）披露舞弊的预警信号。
披露舞弊的常见预警信号主要包括：
●因信息披露原因受到证券监管部门或证券交易所的处罚或警告；
●披露程度历来只达到监管部门的最低要求，鲜有额外的自愿性披露；
●会计政策披露晦涩难懂；
●对收购兼并、或有事项等重大事项的披露过于简明扼要；
●对重大经营和非经营损失的解释有避重就轻之嫌；
●财务信息的披露与经营活动的总结相互矛盾；
●财务信息的披露与公司的对外宣传或新闻媒体的相关报道存在严重不一致现象；
●财务信息披露与董事会会议记录存在重大差异。
§§第四章 十大黑账深度解析——领悟
