传说在很久以前，有八位神仙在蓬莱阁上聚会饮酒，在喝到似醉非醉的时候，八仙为了显示各自的神通，讲好过海时都不乘船，各凭自己的法力渡海。
据说，当时汉钟离率先把大芭蕉扇往海里一扔，坦胸露腹仰卧在扇子上，悠闲地向远处漂去。何仙姑将手中的荷花往水中一抛，顿时红光万道，仙姑站立在荷花之上，也随波荡去。随后，吕洞宾抛出剑、张果老赶着他的纸驴、曹国舅放平自己的云板、铁拐李摘下挂在身上的酒葫芦、韩湘子抽出萧、蓝采和提起他的竹蓝都纷纷入海，他们借助宝物大显神通，游向东海。这些举动惊动了龙宫，八仙与东海龙王发生冲突，引起争斗，东海龙王还请来南海、北海、西海龙王，掀起狂涛巨浪，双方打得难分难解。幸好观音菩萨从此经过，经劝解双方才罢战。
