如果保险公司告诉你，现在你给它1万元，80年后它给你50万元，你愿意吗？如果按膨胀率5%来算（1×1.0580），今年的1万元和80年后的50万元几乎是同样的购买力，这还没有算利息。
当然，如果你没有更好的投资渠道，还是给它比较划算，因为今天的1万元如果放在床垫下不动，80年后的购买力【1×（1-0.05）80】仅相当于现在的165元。
所以，昨天的钱比今天的钱值钱，今天的钱比明天的钱值钱。
“名义”与“实际”———通货膨胀的秘密
假如你十年前借给一位朋友1万元，今年他终于还了你1万元，你觉得高兴吗？当然不高兴，用老百姓的话说，这1万元“飘了”，意思是不值钱了。为什么？因为这十年通货膨胀了好几倍。
如果把今天的1万元换算成十年前的钱，可能也就2000元。也就是说，他名义上还你1万元，实际只还了2000元。这都是通货膨胀闹的。
因为有了通货膨胀，所以也就有了“名义”和“实际”的概念。
比如银行的利率也存在名义利率和实际利率。假如银行告诉你，他的储蓄利率为3%，而通货膨胀率为5%，那么实际储蓄利率为3%-5%=-2%，也就是说你的钱没有保值。
收入增长也存在名义增长和实际增长。假如你去年每月挣1000元，今年每月挣2000元，很高兴吗？可是假如通货膨胀率是60%（夸张了），实际上，你的月收入是减少了。
同样，企业利润、利率、税率、GDP增幅、公司未来收益等，都存在名义与实际的差别。原因就是通货膨胀。
增发货币如何流入社会———“注水”的财富
前不久，一位朋友去参观了印钞厂，看到一车一车崭新的货币的时候，心中充满疑惑。他问我：“这些钱是怎么分配到机关、企事业单位的？”
我对他说：如果新增货币简单地向社会按比例发一发，除了造成通货膨胀之外，根本起不到对社会生产的组织作用，因此，国家断然不会分配给机关、企事业单位。
可是，印钞厂里的钱是怎么流通到社会上的呢？
要回答这个问题，还得从货币的本质说起。
我们知道，货币是社会生产的组织工具，哪里需要人们去开发的时候，就把钱放在哪里，钱不够了再去印。
现在，我们面临三个问题。
第一，这些“组织工具”（钱）放在了哪里？一般放在了需要大力发展的领域，比如国有企业，需要扶持的农村项目、需要开发的矿山等，还有一些落后国家政府直接发给公务员当福利了。
第二，谁去放这些钱？这些工作由各个国家的“开发”银行或国有投资公司，或者貌似商业公司而实质为国家控股的金融公司来完成。
以中国为例，中国农业发展银行、中国进出口银行、国家开发银行，另外还有国家投资公司、中央汇金投资有限责任公司等；
第三，它们的钱来自于哪里？一部分来自于税收，也就是财政部；一部分来自于向其他银行发放的金融债；一部分是投资的利润；还一部分是来自于增发的货币。
第四，这部分增发的货币来自于哪里？来自于“人民银行”。每个国家只有一个地方有权发行货币，就是央行。
第五，央行的货币来自于哪里？来自于我朋友参观的印钞厂。
印钞厂里的钱，对于国家来讲，是社会生产的组织工具，但是对于老百姓来讲，就像即将要往酒桶里兑的水一样，它唯一的用途就是———稀释你的财富。
印钱的理由———政府的“遮羞布”
之前我们说到，谁拥有货币发行权，谁就犹如坐拥金山。
但是，这偷偷印钱毕竟不是件光彩的事。得找个理由为这事正正名，最好有个理论基础。
有朋友问，这事还有理论基础吗？有啊！
我问大家四个问题。
第一个问题：
如果你每月挣500元，你花多少？可能全花了，因为它只够生活成本；
如果你每月挣1000元，你花多少？可能花800元剩200元；
如果你每月挣10万元呢？可能花2万元，存8万元。
也就是说，你花销的比例会随着你收入的增加而降低。相反，储蓄会越来越多。对吗？这就是“边际消费倾向递减规律”。
但是问题马上就来了，如果大家都把钱存起来不花，市面上的钱不就越来越少了吗？没有钱谁会去做面包，谁会去引自来水，谁会去发电，这个世界不就停止运转了吗？怎么办？
印钱呀！
第二个问题：
如果我们生活在一个货币和社会财富相协调的社会，突然发现了一座矿山，社会财富要增加，需要有人开采，但是钱从哪儿来？印呀！
第三个问题：
如果今年经济形势不太好，你的工资比去年降低了，是不是很不爽？是不是很容易抱怨政府，因此，工资不能降。
假如工资真降了，你花钱就更加谨慎了，对吗？这可不打紧，你谨慎、他谨慎、大家都比着不花钱，那么，这个世界不就又停止运转了吗？因此，工资只能升不能降。
第四个问题：
富人的后代永远是富人，他们可以不劳而获，你们能接受吗？
对，不能接受。因为，社会需要活力，我们每个人也都需要机会，因而，财富需要流动。
有人问：怎么流动呀？你能上人家里拿吗？人家也不能给呀。
以前我们说过，通胀税对于积累资金的稀释最有效。
有人问，怎么收通胀税？印钱呀！
第五个问题：
大家一听印钱就害怕了，是吗？那就对了。因为害怕，你就会把银行里的钱、床垫下的钱都拿出来花，这样钱就流通了，生产就继续了。
因此，我是应广大群众的强烈要求，应社会发展的需求，开动了印钞机！
反腐败的核心———约束政府
朋友们，前面我们讲了货币增发的问题，你有什么感觉？是不是觉得很无奈？你知道每次增发的货币量是多少吗？基本上都是以千亿或者万亿计的。
由此，我想到了反腐败。
腐败分子贪污几千万，或者几个亿，但是社会的总货币量不会增加；而且他个人也消费不了贪污的钱，会藏在家里或存在别人的账户上，还会造成社会流通的货币量减少。因此，他们的贪污行为并不会让普通老百姓收入减少。我们之所以恨他们，是因为他们没有把钱分给我们：）法律要给他们严厉的惩罚。
但是，如果有一个人想花钱就印钱，他的钱不但可以占有社会财富，还会让普通老百姓手里的货币贬值，等于收了铸币税，对全社会造成伤害，这个人又该怎么判刑呢？
在现实生活中，你无法给他判刑。因为法律授予了他货币发行权。政府拥有货币发行权本来是件理所应当的事情，但是，这个权力如果不受监督和约束，不但不会促进经济社会的发展，还会对国家和人民造成伤害。
由此，我们反观世界范围内的反腐败工作，就像羊圈里的羊群，瞪大眼睛在盯着谁多吃了一口草料。孰不知，他们共同的命运却掌握在牧羊人的手里，要么被剪羊毛，要么被屠宰。
一个不受约束的政府，最大的腐败就是自身。
货币的实质———社会生产的组织工具
朋友们，假如让你搬走一座山，你会怎么办？愚公移山吗？
不，靠自己的力量是不够的，要组织人一起去挖、去运、去填对吗？
可是，怎么组织人呢？
有人说，我要是皇帝就行，强征百万徭役。可是你别忘了，还得组织几十万的军队去看管劳工，最后搞得民不聊生，连皇帝也做不成。
有人说，解放军有战斗力，请解放军去挖山。但是这是拆东墙补西墙的做法，你还要再招募军队去戍边，还要负责粮食供应、医疗卫生、运输清理等组织工作。
你陷入了无穷无尽的组织工作当中。
还有没有其他的好办法呢？
有的朋友说得对，花钱。
你可以把要求和资金公布出来，谁来干都行。这样，不用强行征召，自然有人去挖、去运、去填；还有人主动送水、送饭，还会有人提供医疗服务；还会有人生产相关的挖掘设备和运输车辆，说不定还会有人主动修路———因为已经形成了一个产业链。
没去的人呢？赚不到钱呗，如果你为挖山印的钱太多，没去的人手里的钱还会贬值。这就等于引导人们听你的话，听话的就有利益，不听话的就有损失，对吗？
哎呀，一切进行得如此顺利，而你去组织人了吗？没有，只是在用货币吸引你所想要的生产和劳动。
老百姓也可以运用货币组织社会生产。如果大家觉得面包好吃，都去买面包，面包的价格就会上涨，面包商的利润就会增加，他们就会生产更多的面包，面粉商就会供应更多的面粉，农民就会种更多的麦子，种子公司就会培育更好的品种，肥料厂就会生产更多的肥料……
当然，通过股票、债券、贷款等金融方式，会更高效率地组织社会生产。
朋友们！在重商主义理论时期，经济学家认为，货币是财富的象征；
在资本主义原始积累阶段，马克思说：货币是人与人之间的生产关系；
而在经济高度发达的今天，我们发现，货币是社会生产的一种组织工具。
这也可以解释为什么在古代，社会生产力长期处于不发达的状态。因为当时以金银为货币，而金银的数量又依赖自然界的储量和人们的开采技术，而且大部分货币又积聚在达官贵人手中，社会上流通的货币相对不足，因此社会需求不能通过货币组织社会成产。从这个角度讲，“信用货币”的产生无疑是对人类社会发展的一大贡献。
货币的价值———钱就是让花的
前些日子和检察院的同志聊天，说起了贪污，他们说———
很多贪污犯在家里或银行藏了很多钱，也没怎么享受过，后来被发现了，钱都被没收了，自己也活不成。
而有的人，边贪边花，享尽荣华富贵，审计一查，账上也没有，家里也没有，证据不足，说不定还能被放出来。
最后，他们开玩笑，这钱的作用就是为了花，钱不花一点也没用。
这虽然是句玩笑话，但却说出了货币的价值。货币的价值就在于流通。
从货币自身的角度，不流通的货币不能充当一般等价物，不能衡量商品的价值；
从个人角度，不流通的货币只是一张国家的欠条，不能换取任何财富；
从国家的角度，货币不流通，就起不到刺激生产的作用；
从经济角度，不流通的货币只能日渐贬值。
最后我们得出结论：于公于私，你都该花钱。
永不消逝的货币———“消费倾向”与“货币乘数”
我问大家一个问题，你见过有人销毁货币吗？大概除了央行在更换旧货币的时候会销毁残损货币、发行等量的新货币之外，只有精神病人才会去销毁货币。也就是说，如果发行货币的政权不倒台，他发行的货币一旦被印刷出来，就会永远存在。
假如你今天挣了1000元并把它花掉了，请问你花掉的那1000元消失了吗？它只不过是换了个主人。这就是钱的特性：没有主人。
钱很像化学中的催化剂，可以循环参与化学反应，而自己不会被消耗掉。钱可以通过商品交换，不停地易手并刺激生产，而自己不会消失。
同样一元钱，只要被不停地花出去，它就会不停地去刺激生产。但是，人们通常不会把挣的钱全都花掉，而是只花其中的一部分（留的部分要么是以备不时之需，要么是等待投资）。一个人花出去的钱就到了别人的手里，别人留一部分后再花一部分就会到另外人的手里……
假如所有人总是花掉挣钱总额的1/3，那么1/3被称为“消费倾向”。人们发现，一笔钱在社会上起到的刺激生产的作用相当于“这笔钱÷（1-社会消费倾向）”，这就是著名的“货币乘数”。
可以看出，“社会消费倾向”越高，也就是人们越喜欢花钱（储蓄率越低），这笔钱在社会上起到的作用就会越高。如果大家都是“月光族”，分母就会变成0，这笔钱就会在社会上不停地刺激生产。
消费观与生活质量、社会发展、通货膨胀
前面我们讲到，一个国家或地区的人们如果很喜欢花钱享受，那么货币在社会上起的作用就会越大，也就是货币乘数越大；相反，如果一个国家或地区的人们很喜欢存钱，过日子很节约，那么货币在社会上起的作用就越小，也就是货币乘数越小。
这就涉及到一个“消费观念”的问题。最能说明问题的就是美国的超前消费观念和中国的高储蓄率观念。
此前我们讨论过，货币是社会劳动的组织工具，而且它仅仅在流通的环节起作用。
我们先来看美国。美国国民基本不储蓄，挣了钱就花，会产生什么样的社会效果呢？
第一，积极的消费致使市场需求增大，进而刺激生产，促进商业繁荣；
第二，善于消费的人会更注重产品的品质，督促产品质量的提高；
第三，主动消费容易追求享受对奢侈品和新产品的需求，进而促进先进科技层出不穷，并不断转化成为生产力；
第四，踊跃消费可以提高货币在社会流通的效率，也就是提高货币乘数，假如你是美国的领导人，只需印一点钱，就可以在全社会大范围流通，刺激生产；因此，通货膨胀率就很低。
第五，习惯于消费就一定会喜欢贷款消费。贷款的钱来自于哪里呢？来自于银行。银行的钱来自于哪里呢？来自于储户的存款。也就是你把别人的存款拿出来花了，这不就进一步提高了社会的消费倾向吗？不就等于进一步提高了货币乘数，放大了货币在流通中的作用吗？因此，国家就更没必要增发货币去刺激生产了，因此，通货膨胀率就会进一步降低。
我们再来看中国。中国人习惯于节俭持家，积攒钱财，这样会导致什么样的社会后果呢？
第一，过于节俭的社会意味着市场需求不足，没有足够的利润刺激生产者，因此商业和制造业凋敝，物资匮乏；
第二，因为节俭，总是追求便宜，因而容易容忍低质量产品和低质量服务，导致产品和服务的质量不高；
