一般而言，35岁以下的年轻人可以承受较高的负债率，但不应超过100%，否则你的资产一旦缩水的话，你可能就要在技术上破产。你个人财务方面如果出现技术上破产的话，你再翻身的过程是比较痛苦的。
现在有的城市的家庭负债率是普遍超过了100%了，这个会给你带来严重的债务负担和利息支出，而且更重要的是你的个人财务会因此出现不稳定的迹象。所以是租房还是买房一定不要超过自己的还债能力。
为什么天价经理唐骏不买房
在温州人炒房的同时，中国著名职业经理人唐骏却泼了一盆冷水：“我的租房理论很简单，只要我的投资回报大于百分之六就赚了，因为中国的房子都是低于千分之五基数的。”
按照唐骏的解释，千分之五基数就是月租金是房价的千分之五，“百万的房子月租金是五千的话就是合理的”！他认为：“买房时的参考指标就是这个，不是这个月比上个月又涨了！”
有人问唐骏：“你为什么宁肯每个月花12万元住宾馆也不愿买房子？”唐骏给朋友算了笔账：在上海买同样质量的房子至少要花2500万元。2500万元拿来自己投资，唐骏相信年回报率至少在30%以上，保守一点，按20%来计算，2500万元每年的回报就是500万元。而住宾馆一年才花150万元，他从中还赚了350万元。唐骏认为房子没有卖出去的就等于没有赚钱，就像股票一样，而且房子更危险。
买房，还是租房？这是很多中国人经常思考的问题。
讨论买房与租房的问题，首先要引入“机会成本”的概念。对买房者来说，付出的机会成本最直接的是首付款和月供款，而最终收益则是30年后的一套房屋。租房者的机会成本，则是不断上涨的房租，而最终收益则是30年积累的投资收益。只有通过比较二者的机会成本大小，或许能找到一个最佳答案。
其实，如果是在一个较正常的房地产市场中，这个问题并不难回答。因为一般而言，房屋的供求关系在售价和租价上的体现是一致的，基本反映了所在城市房地产市场发展水平。但是，当房屋供不应求时，情况就会变得复杂。
当房屋的售价上涨时，房屋的租价也会随之上涨；房屋的租价上涨时，也会推动房屋售价的上涨。在这样的情况下，租房者和买房者只有根据各自的机会成本，才能做出正确的选择。
首先，可以通过一个具体的数据案例来进行分析。假设未来30年中国长期通胀率为8%，而房租也随之同步上涨；同时，假设未来30年长期投资回报率为9%（1990年12月至2006年12月，基金定投上证指数的年均收益率为8.46%），银行贷款利率7.87%不变。那么，对于一套总价100万，月租金2500元的房屋，在银行按揭贷款八成的情况下，就会有下面一个大致的现金流对比情况。
买房者贷款80万元，以360期等额本息还款计算，月供款大约在5800元，和租房者2500元的月租金相比，月亏损3300元。但是，由于通货膨胀的作用，房租大约在11年后会达到5800元。在此后的大约22年时间内，租房者的月租金支出会逐渐增大，逐渐回吐出先前积累的盈余，并最终与买房者达到平衡。
在22年后，相对租房者需要缴付的高额房租，买房者的优势开始显现。按8%的长期通胀率，22年后房租约为13，591元；30年后房租会升到25，000元。租房者在最后八年需要缴纳的房租为（13591+25000）/2*12*8=1，852，368元。
租房者先前省下来的20万首付款仍以9%的年收益率增长，三十年后变为265万。减去最后八年中支付的185万房租，租房者在三十年后的收益为80万元，而买房者手中拥有的是一套三十年的旧房。
显然，这只是一种理想状态下的估算方法，并不能由此得出买房与租房谁更划算的结论。事实上，如果租房者的年平均投资收益率达到15%，则三十年后其资产甚至高达千万，要远远超过买房者的收益。当然，如果未来的经济陷入长期的通货紧缩之中，结果正好相反。
同时，与买房相比，由于租赁市场的规范，也会给租房者增加许多不可预知的成本。租房存在很大的不稳定性，出租者在承租期内会出现一些变故，比如出租者随时可以收回出租房；在承租期满续租的情况下，出租者要求提高租金等。这些都会导致承租者不得不重新寻找房屋居住，从而大大增加了承租者的时间成本和因为寻找合适房屋的机会成本。
目前的中国房地产市场，无论是一手房市场，还是二手房市场及租房市场都是不成熟的市场。在这样的市场中，老百姓往往无法根据市场的信息做出正确的判断。再加上一些非市场因素的影响，使得不少人对于买房还是租房仍没有明确清楚的概念和判断。
对于买房者来说，由于政府对房地产市场的隐性担保，房价不断飙升，迫使这些买房者提早进入房地产市场。在这种情况下，买房者的需求提前，又与投资者一起来推高房价。对于买房者来说，提前进入房地产市场，是否就能降低其购买的机会成本呢？
这就要看各个买房者本身的条件，看他们在购买住房时对各种风险的权衡。因为，如果买房者完全不依靠贷款而选择一次性支付房款，这样的买房者在购房时并不需要计算购买住房时所使用资金的机会成本，他的机会成本就不会太高。
但是，如果买房者购买住房时是通过银行按揭贷款或者是使用家人的储蓄来购买住房，那么它所面临的机会成本就大了，比如利率成本、父母养老保险、个人未来职业变化等。
如果买房者是在房价较高的时期进入，那么当房地产市场出现逆转时，所面临的机会成本就更高了。因此，对于个人买房，并不在于他人是不是购买房子，而在于个人财务状况、对未来收入预期、对购房后的机会成本计算。如果这些问题没有搞清楚，贸然进入房地产市场，其风险可想而知。
对于租房者来说，如果房价很高，即使个人有能力进入房地产市场，但用于购房的资金其机会成本就会很高。因为，一旦购买了住房后，就减少了利用资金进入其他市场进入投资的机会。比如投资股市等，如果有资金进入这种高风险的市场，可能会获得比购买住房更大的收益。对于租房者而言，如果这种机会成本大于购买房子的收益，那么个人租房是可取的。
许多人之所以租房，最为重要的是自身资金不足，只能通过银行贷款或家人帮助才能勉强进入房地产市场，这样买房的机会成本太大。在这种情况下，租房者会把这些因素和成本计算进去。而且，当房地产市场价格变化莫测，房地产市场出现泡沫经济时，选择租房的机会成本就要小得多。
买房还是租房，这是决定个人财富地位的问题。在一个很长的时间周期中，是借入资金持有不动产，还是持有灵活资金进行投资？这就需要个人根据自己及市场的情况，根据机会成本计算得失，做出正确的判断和决策。因此，对于每一个人来说，租房还是买房不可一概而论，更不能人云亦云，而是根据不同的情况来决定。
