适应人群：交易失败时不懂得果断止损出局的穷人。
致富指数：★★★★
穷人迷思：穷人经常困惑于这样的问题：“什么是有抱负的交易者最经常犯的错误？”富人的回答是：没有快速接受损失并且止损。
对炒股的穷人来说，最珍贵的财富莫过于他们的初始资本。为了避免交易失败，他们必须尽力阻止本金损失。
然而，股市永远是一个风险与机遇并存的市场，在这里很少有常胜将军，即便是巴菲特和索罗斯之类的顶尖高手，也会有失手之时。1999年，在网络热潮中，巴菲特持有的多只股票价格下跌，只不过由于他的进价比较低而没有大的亏损；而在2000年4月华尔街股市大跌时，索罗斯经营的量子基金就损失了50亿美元，这说明即使顶尖高手也有亏损的时候，何况一般股民。
正因为如此，亏损并不可怕，可怕的是亏损后不知果断止损。对于股民来说，每一笔损失都像是肿瘤一样在账户内扩展，具有破坏整个金融生涯的潜力。因此，为了保证交易的长久性，股民必须在肿瘤露出的时候，迅速除掉它。每一笔损失都是从小开始的。这时控制它，或者完全除掉它，几乎不会产生任何疼痛。股民的主要问题出现在他们允许损失或肿瘤扩大的时候。每一次股票被允许向消极的领域更深入地侵占的时候，股民和他们行动的能力就会更弱。增长的损失就像一个肿瘤，夺走了股民的智慧，侵蚀了他们的精神和体力，直到他们完全堕落成了一个奴隶。如果想要成功，必须迅速止损，切除这个交易中的恶性肿瘤。
然而，大多数穷人刚入市时，都没有止损意识，买进的股票跌了就归咎于自己运气不好，一心等待好运来临从中解套赚钱，下跌一定幅度后还急忙加码买入以摊平成本，谁料到越套越深、越赔越多，把剩余的资金全填进去，但股价就是不肯停止下跌的步伐。结果最终结局呢？血本无归。因此，穷人作为一个中小股民，在遭受损失以后，绝不可因心存侥幸而严防死守，一定要有止损的意识。
把止损作为投资的第一要义
交易中的损失永远不会让人愉快，但是如同所有聪明的交易者知道的那样，它是——而且将永远是——交易的一部分。太多过分乐观的新手竭尽全力去寻找能永远去掉等式的损失那边的投资方法或者交易系统。不用说，这些人只是在欺骗他们自己，因为这种完美的交易系统在现实的生活中不存在。事实上，大部分交易者的成功仰仗于他们如何控制损失，而不是如何去除它们。更有意义的是成功的交易者会照顾好他们自己，因此，仅仅集中注意力关注如何控制损失的精明的交易者将会永远出现在最顶端。简言之，损失是一种艺术，如果穷人想要达到高水平的精通程度，就必须掌握它。
1.区分好的损失和坏的损失
止损首先要将好的损失和坏的损失区分开来，区分好坏损失一般遵循以下步骤：
第一，仔细检查每一笔损失的各个组成部分：买入、卖出、交易管理，即初始的止损设置和跟踪止损方法，等等。
第二，在检查之后，如果你确定没有犯错误，就把它列为“你不可能赢得全部”的交易中的一个，继续检查下一笔交易。这些“没有过失”的交易这时可以在很大程度上被忽略。
第三，在检查之后，如果你确定犯了一个可以避免的错误，就把它列在“杀死它们或者被它们杀死”的一栏，用一个子类命名这个错误。这样做是为了帮助你把一个错误同另一个错误区分开来。这样的子类如“买入太晚”、“卖出太早”、“忽视止损”，等等。
一旦这一个子类的错误成为你的问题中最少的一个时，请开始致力于下一类突出的最大问题。
2.掌握止损技巧
止损既是一种理念、一种计划，更是一种操作。
穷人要想熟练掌握止损技巧，首先要看止损的依据。一般说来，止损的依据是个股的亏损额，即当某一股票的亏损达到一定程度时，应斩仓出局。具体来说，在出现以下几种情况时，意味着我们该止损出局了。
一是出现当初买入的基本理由已变。一般买入某只股票，都有几条基本理由，可是买入之后，却发现有的基本理由已改变，例如，某股原预告有高送配，后来大股东作梗，改为少送配，甚至不送配；又如某股原预告有重组题材，后重组不成功等。自己购买的理由变了，预期的上升空间没有了，则要赶快止损，否则将面临更大的损失。
二是出现当初买入错误的股票。包括三种情形：判断错误，本以为大市已经企稳转暖，结果买入股票之后，大市继续走低，所买的股票亦随大市继续回调；误听人言，股友或传媒传闻某某股有利好题材，将会有较大升幅，信以为真，追涨杀入，结果一路走跌，证明是讹传；买入股价过高，上升空间小，下跌空间大，形势恶化后不如先斩仓出局。
三是股票的价格跌破了重要的支撑位。买入一只股票，每一个人都是预计它会升才买入，可是常常事与愿违，买入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若做的是短线，应该先行斩仓出局，否则可能会越跌越深，直至将你套牢；如果做的是中长线，那么由于选股没有错，则可以不计较其一时的升跌。但如果跌破重要的支撑位，则应考虑及时止损出局。
总之，止损是穷人在股票交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错，甚至导致全军覆没。止损虽不能帮穷人规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。
