此外，长、短期证券的投资也应依据市场利率和证券行情变化作经常性调整。当长期市场利率下降、长期证券价格看涨时，则应卖出部分短期证券，购入长期证券；当长期市场利率上升、长期证券价格看跌时，应卖出长期证券，购入短期证券。同样，当短期市场利率降低、短期证券看涨时，应出售长期证券，购入短期证券；当短期市场利率上升、短期证券价格看跌时，应购入长期证券，出售短期证券。一般来讲，如果投资者能准确地预测市场利率变化，杠铃法的优势不少。话说再回来，长期市场利率的预测是很难掌握的，因为经济形势的变化是多方面因素造成的，难以预料。
学会板块联想涨跌法
总体上，各股票的涨跌是有一定联系、有一定规律可循的。板块联想涨跌法就是根据相关股票陪衬涨跌的特征而进行的股票操作。
采用这种方法买卖股票时，可对拟投资股票分三种情况分别加以考虑：
1.新上市股票
新上市股票连续多个涨停板后，再正式买卖成交，是股市的惯性之一，但其上市后涨停板的多少，往往与当时大市情况的好坏有着极大的关系。大市好时，新股上市涨停板数较多。甲种新股上市后涨停数的多少，也可作为乙种新股上市的参考。
2.同类股票
如果甲化纤股涨升，乙化纤股也将随之上涨。同样的电器股、建筑股、食品股等都是如此。虽然个别股票的涨跌幅度会有所不同，但随后跟进强势涨升的同类股票，也能获得利润。
3.同值股票
当股票价格纷纷由票面面值以下涨至票面面值以上时，即为面值以下股的联想涨跌。此时，当某些面值以下股翻升至面值以上时，就应注意到其他面值以下股并予以买进，因为这样很可能会获得利润。另外，当某些面值以上股上涨遭到阻力，而有的已经冲关涨升时，则也可联想其余股票也将会冲破阻力而上涨。
怎样选择适合自己的基金类型
基金的种类繁多，不同类型的基金风险和收益都有差别，要投资理财，就要根据自己的实际状况选择适合的基金产品。
1.单身型
此阶段的人们可塑性强，潜力大，正处于人生的上升阶段。年轻，几乎没有经济负担，但积蓄也比较少。消费观念紧跟潮流，注重娱乐产品和基本的生活必需品的消费。同时，为了将来的成家、事业的发展，也开始未雨绸缪。随着年龄的增长，赚钱能力也逐渐加强。总的来说，风险承受能力比较强。
方案比例建议如下：积极型基金投50％，适度积极型基金投30％，储蓄替代型基金投20％。这种组合，资金配置绝大多数是股票型基金，投资风格以积极投资为主，充分分享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。
2.家庭形成型
如果投资者是追求中等风险水平下获取较高收益的群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭，可以选择家庭形成型组合。
方案比例建议如下：积极型基金投40％，适度积极型基金30％，储蓄替代型基金30％。这种组合，资产配置以积极型基金为主，适度积极型基金为辅，同时适当投资储蓄型产品，保证了一定的资产流动性，以备增添人口支出和资产保值需求。
3.家庭成长型
已经成家，夫妇已经有了一定年纪而且有未成年的子女需要抚养。属于上有老下有小的“夹心”一族，家庭、工作的压力都比较大。
处于这一阶段的消费者经济状况尚可，消费习惯稳定。因这一阶段的投资者处于家庭生命周期的成熟期，风险偏好受家庭整体的财务状况影响比较大，因此，风险承受能力也因家庭财务状况而定。
方案比例建议如下：积极型30％，适度积极型30％，稳健型20％，储蓄替代型20％。这种组合资产配置兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性及可变现性。
4.退休养老型
这一年龄层的人们已经退休，子女已经成年并且独立生活。处于这一阶段的人们收入大幅度减少，收入仅来源于每月的退休金，只能应付日常的家庭支出。由于已经退休，未来收入的增长空间有限，因此在投资的过程中，资金的安全性尤为重要。
方案比例如下：积极型40％，稳健型30％，储蓄替代型30％。这一类组合，资产配置以低风险的债券基金和准货币市场基金为主，既可以取得平缓提给资产增值的可能，又可在利率下降时依靠储蓄型基金来锁定收益。
选择基金组合的窍门
按照你的理财规划来投资基金，要遵循多点开花、分散风险的投资原理，投资者应该根据自身的特点如风险偏好、风险承受力、期望收益率等设计适合自己的基金组合。
针对每个投资目标，投资者应选择三至四只业绩稳定的基金，构成核心组合，这是整个基金组合的中心部分，也是决定组合长期表现的主要因素。核心组合在整个基金组合中的比例因人而异，但是其作为关键部分，因此一般应在整个组合的50％以上。
制定核心组合时，应遵从简单的原则，注重基金业绩稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资且业绩稳定。投资者可以通过考察基金在过去几年每年的投资业绩，挑选那些在每个时间段均在同类中上水平的基金。
对于长期投资的组合，不妨选择大盘风格的基金作为核心基金组合。因为大盘基金投资的大多是大盘股票，而大盘股票通常比小盘股票的波动性小。在大盘基金中，哪种风格的基金更适合作为核心基金呢？平衡型基金兼有价值型和成长型的特征，波动也较小，不失为好的选择。
对于中短期投资的组合，可以选择债券型基金成为核心基金组合。投资者应选择那些持有高信用级别、期限较短的债券的基金，因为信用级别较高的债券风险较小，期限较短的债券波动也较小。
也就是说，选择债券型基金作为核心组合的时候也是挑选那些业绩稳定、波动性小的基金。现在，国内有的债券型基金持有一定的股票或者可转债，从长期看股票和可转债的波动风险会比普通债券大，因此投资者应当避免选择股票和可转债持有比例较高的债券型基金作为核心组合成员，而尽量挑选纯债比例较高的基金。
核心组合的比例可以占整个组合的70％～80％，甚至100％，因人而异，也没有固定的标准，具体需结合投资者的投资目标和风险承受能力来决定。但是，核心组合最好占投资组合的一半以上，因为它是投资者赖以实现投资目标的主要部分。如果投资者的投资风格比较保守，可以仅投资在核心组合上，或者大部分投资在核心组合上。
在核心组合之外，不妨买一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。小盘基金也适合进入非核心组合，因为其比大盘基金波动性大。
在投资组合上，还有一条非常简单易行的“投资100法则”，即“投资组合中风险资产比例=100－年龄”，100减去你的年龄，就是你应该投资于股票等风险资产的比例。例如，一个30岁的人，可以将70％的资产投资于股票上，到了60岁，股票比例就应当降到40％。
基金投资的七大法则
彼得?林奇是全球基金业历史上的传奇人物。由他执掌的麦哲伦基金在13年间资产增长了27倍，创造了共同基金历史上的财富神话。彼得?林奇的股票投资理念已经成为投资界耳熟能详的经典。
不过，一般人较少注意的是，作为一个成功的基金经理人，彼得?林奇对普通投资者如何投资基金、如何挑选基金也给出了很好的建议。
新投资者加入基金投资行列，却在如何投资基金上普遍存有误区。那么，不妨听听这位管理基金的大师是建议理财投资者们如何投资基金的。
法则一：对基金投资者来说就是尽可能投资于股票基金。
其理由是，从证券市场的长期发展来看，持有股票资产的平均收益率要远远超过其他类别资产。因此，如果一个投资把投资作为家庭长期财务规划的一部分，追求长期的资本增值，就应该把可投资资金尽可能购买股票类资产。
当然，这一法则也并不是说投资者可以盲目持有股票基金。实际上这也需要两个前提：
一是这部分资金应该是以长期资本增值为目的的投资，也就是说，不影响个人或家庭正常财务状况的资金，这样，才不会因为短期的波动带来可能影响投资决策的财务压力。
另一方面还关系到基金的选择问题：什么样的股票型基金才可以坚持投资？什么样的投资方式可以坚持？通过挑选优秀的股票型基金，组合不同的投资风格，投资者事实上可以更好地规避股市调整的风险。这里就涉及到了后面提到的基金投资法则。
法则二：忘掉债券基金。
这和投资法则一脉相承。彼得?林奇以偏爱股票投资著称，但这一法则并非完全由个人偏好所致。
彼得?林奇有两个理由：理由一与法则一相同，即从资本增值的角度看，债券类资产收益远不如股票；理由二，如果投资者青睐固定收益，那么不如直接购买债券。因为从实践来看，债券基金的收益并不比单个债券更好，而购买债券基金，还要支付昂贵的申购费、管理费。而且持有基金的时间越长，债券基金相对债券的表现就越差。
法则三：按基金类型来评价基金。
要找到同类型基金进行评价，弄清投资的基金属于哪一类型，有助于作出正确的投资决策。从国内基金业的情况来看，虽然基金数量已经较多，但基金类型仍然不够丰富。而从投资风格角度来划分，多数基金属于风格不明确的“资本增值型基金”，投资风格也缺乏稳定性。因此，投资者可以主要基于基金的基准资产配置比例来划分基金类型，如股票型、偏股型、配置型等。而随着基金业发展进一步深化，更丰富的基金类型和基金投资风格的区分将变得日益重要。根据不同的基金类型或风格来对比分析基金之间的表现，有助于投资者发现哪些是真正表现优异的基金。
法则四：忽视短期表现，选择持续性好的基金。
不要花太多时间去研究基金过去的表现，尤其是最近一段时间的表现。“但这并不等于是不应该选择具有长期良好表现的基金，而最好是坚持持有表现稳定且持续的基金”。
这实际上涉及到评估基金业绩表现的一个重要方面：收益持续性。尤其是对于普通投资者来说，如果你不能很好地分析基金近期高收益背后的真正原因是什么，那就更多地关注已经表现出很好的收益持续性的基金，因为这比短期收益更好地反映基金经理人的投资管理能力。如果要选择长期投资，就要挖掘真正能够给投资者带来稳定回报的基金。因为从长期来看，收益的持续性远比一时取得收益冠军更为重要。除非你是短期交易的天生热衷者。
法则五：组合投资，分散基金投资风格。
投资者在投资基金时，需要构建一个组合，而构建组合的基本原则就是，分散组合中基金的投资风格。
法则六：如何调整基金投资组合。
已经持有一个基金组合时，如何根据市场的变化高速投资呢？
就是在往组合中增加投资时，选择近期表现持续不好的风格追加投资。注意，不是在基金投资品种之间进行转换，而是通过追加资金来调整组合的配置比例。
法则七：适时投资行业基金。
在适当的时机，投资行业基金，这实际上是法则六的运用，只不过风格区分更明确地体现在行业区分上。
从国内基金业的情况来看，国内目前行业基金数量较少，专门针对某个行业类别或者细分行业的基金为数不多，行业覆盖面也远远不及国外市场。因此，针对行业基金的投资空间还比较有限。不过，随着基金业的快速发展，这种状况很快将会得到改变。随着行业基金的逐步增多，针对行业基金的基金投资策略也将找到用武之地。
怎样掌握基金赎回的时机
其实，基金投资与股票投资是很相似的。只有卖出基金实现收益，才是衡量投资基金业绩的硬道理。可是，要想准确地算出卖出的最佳时机却不是容易的。但只要投资理财者能遵循几个常见的原则，还是可以找出相对接近的最佳时机，从而实现较好收益的。
原则一：卖在行情高涨时，买在行情低迷时。一般情况下，在宏观经济景气度很高时，股市行情也会随之高涨，成交量频创新高，此时就是卖出股票或基金的最佳时点。相反，当经济景气循环落入低谷时，投资人信心低落，股市行情也会随之跌落。但此时可能正是买入基金的最佳时点。
原则二：考虑基金的费率规定，选择合适的赎回时机。基金管理人在募集基金时，为了吸引更多的投资者，鼓励投资者更长期地持有所投资的基金，针对不同情况设立了不同的赎回费率。有很多基金都是在持有满半年或1年后，赎回费率减半或者全免等。所以，在选择赎回时，你要问清楚相关的赎回费率的规定。
原则三：基金业绩明显不佳时，要勇于舍弃，转换为其他基金。基金投资操作是不同于一般股票投资的，它更加倾向于长期性投资。投资理财者可以容忍短期的绩效不佳，可是如果连续3个月或是半年，甚至等到1年以后基金业绩仍然没有起色，就要毫不犹豫地“割肉”卖掉，转换为历史业绩优秀、表现比较稳定的其他基金了。尽管基金的历史业绩并不代表未来，但是就一般而言，基金业绩稳定性还是值得期待的。
原则四：发现基金管理人的操作有问题时，要毫不犹豫地赎回。众所周知，基金管理人和持有人之间由于各自追求利益的不同，会不可避免地导致基金管理人“道德风险”问题。投资者如果发现自己投资的基金，被管理人用作利益输送的工具，换句话说，就是管理人为了给特定人谋取利益而牺牲了投资人的权益时，就应立刻卖掉该基金，不必再对它寄予任何期待。
怎样应对“基金”套牢
投资理财者在购买基金以后，会因各种原因而导致基金净值跌破“成本价”的情况时有发生。投资者如果不能正视基金“套牢”现象，就难以实现基金“解套”目的，从而丧失投资中的机会。其实，基金“套牢”是常有之事，投资理财者只要掌握一定的策略和方法，就完全可以避免长期被套，或盲目割肉赎回。
