垓下之战时，楚王项羽虽然中了齐王韩信的十面埋伏之计，但是勇冠三军的项羽靠着一杆方天画戟、乌骓马和自己手下猛将钟昧离、季布的拼死突围下，终于杀出了汉军的重围，项羽拖着疲惫的身子，率领着残军回到了楚军大营，随后汉军及诸侯兵马把楚军团团包围住。项羽心想：此战，楚军虽勇，可是抵不过汉军人多，以前还真小看了这个“胯夫”韩信，用兵如此诡诈，可惜以前没早重用他。
深夜，四面都传来楚歌，项王大惊，说：“难道汉军已经完全取得了楚地？怎么汉营立有这么多楚国人呢？”因为汉军主要为刘邦的关中人和韩信的齐军，但是他忘记了他以前的手下英布，淮南王英布的士兵大都是楚人，是他们教会了其他的汉军，一起唱着楚人的家乡的歌，楚歌的山鬼、离骚、九歌等，其歌词十分的哀伤、其意境十分的凄惨，使得楚军的将士都开始思念自己的家乡、亲人、父母、妻儿······这些楚歌瓦解了楚军的军心、战力，瓦解了他们的斗志，楚军纷纷开始逃亡。
唉，项羽见大势已去，辗转睡不着，连夜起来，在大帐中独自饮酒。面对着他的宠姬虞姬，军中如此之苦，这么多年，也真难为她了。项羽慢慢陷入回忆，忆往昔，感触良多，这位世人眼中的西楚霸王，竟然也流露出了英雄气短、儿女情长的哀叹，他不禁慷慨悲歌道：
“力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝。
骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何！”（史称《垓下歌》）
翻译：力量能拔山啊，英雄气概举世无双，时运不济呀骓马不再往前闯！骓马不往前闯啊可怎么办，虞姬呀虞姬，怎么安排你呀才妥善？
霸王项羽唱了好几遍，《史记·项羽本纪》中记载：“项王泣数行下，左右皆泣，莫能仰视。”唉，此情此景，之悲、之惨、之哀、之痛，令人惋惜。这时，众将提醒项王，该是突围的时候了，可是项羽又舍不得他心爱的虞姬，面对此情，他和她又会如何做？请看下集。
