这边袁绍刚与公孙瓒停战，孙坚那边却又率水军杀向樊城，要讨伐刘表，以报过去之仇。
刘表兵马打不过孙坚，被包围在襄阳城中。部将蒯良设计让吕公领五百人马出城向袁绍救援。孙坚领兵追赶进了一条山道，被吕公埋伏的兵士用乱箭射死，正中了他当年在袁绍帐前发过的毒誓，“此言有假，日后当死于乱箭之下!“
十七岁的孙策继承了他父亲孙坚的事业，驻兵江都，招收人才训练兵士，准备以后为父亲报仇。
董卓听到孙坚已死，觉得自己的对手又少了一个，更加骄横残暴。一次宴请百官，竟将投降他的兵士上百人，当堂砍断手足，割掉耳朵，挖出眼珠，用大锅炖煮。百官吓得直打哆嗦，连筷子也不会拿了。董卓却好像什么事情也没有发生一样，照样吃喝谈笑。
有一天，百官正在吃喝时，董卓令吕布将司空张温拖出去斩了，用红盘将张温人头送到席上，百官吓得魂都没有了。董卓还像往常一样，谈笑说∶“张温想勾结袁术害我，所以把他杀了。”
司徒王允回到家中，回想到刚才席上的情景，坐立不安，夜晚在花园中暗自流泪。府中歌女貂蝉此时也在园中对月长叹。王允问她为什么深夜不睡，连声叹息。貂蝉说她愿为大人分忧，以报养育之恩。
王允便告诉她想用“连环计”来除掉董卓。貂蝉欣然允诺。
第二天，王允请吕布到府中吃饭，让貂蝉作陪敬酒。貂蝉是天下少有的美女，吕布一见她便被迷住了。王允便提出将貂蝉送与吕布为妻。吕布十分高兴，再三拜谢王允。
过了几天，王允又请董卓到府上喝酒，让貂蝉唱歌跳舞助兴。董卓见貂蝉美似天上下凡仙女，眼睛都看呆了。王允便向董卓说∶“我想将此女献给太师，不知太师肯不肯收纳？”董卓欣喜若狂，再三感谢。王允便派人将貂蝉连夜送到董卓府上。
貂蝉尽心服侍董卓，百般讨董卓的欢心。但一见吕布，却连连抹眼泪。吕布心如刀割，心里恨透了董卓。
一天，董卓上朝议事去了，吕布乘机与貂蝉在后园的凤仪亭约会，却被董卓撞见，董卓拿起亭边吕布的画戟，追赶着要刺吕布。从此二人便结下了梁子。
李儒劝董卓把貂蝉赐给吕布，董卓向貂蝉说出这个想法，貂蝉大吃一惊，哭着说她宁死也不愿离开董卓。一边说，一边抽出墙上挂着的宝剑，便要自杀。董卓连忙抱住劝她，再也不提将她赐给吕布的事了。
吕布得不到貂蝉，只是痛恨叹息。王允见吕布怀恨董卓老贼，便请吕布到家商量如何杀掉董卓。
计议已定，王允之前调查过董卓，知道董卓还有一宝，白骨招魂幡，所以这反间计，王允心中是一点也没底，怕吕布反被招魂幡所制，便在府中等待消息，心里仍是忐忑不安。
吕布受了王允的计策，矫诏骗董卓去接受天子禅位。
董卓信以为真，当即坐上马车往封禅台赶去，行了不到三十里，所乘之车，忽然喀喇一声，折了一轮，董卓只好下车乘马。
又行不到十里，那马咆哮嘶喊，弄断了誊头。董卓问吕布：“车折轮，马断臂，这是何征兆?”吕布说：“这是太师接受汉帝禅让，弃旧换新，将乘皇帝的玉辇金鞍之兆啊。”董卓大喜，相信所说不错。
第二日，正行车间，忽然狂风骤起，昏君蔽天。
董卓问吕布：“这又是何征兆?”吕布说：“主公刚登龙位，必有红光紫雾，以壮天威呀!”董卓大笑，心中满足，车行走在半路上，突然吕布说道：“丞相，下车有事一议。”董卓掀开车帘，只见吕布方天画戟迎头砍来，董卓一见，赶紧招出白骨招魂幡，想要挡吕布一挡，要知道这白骨招魂幡连续擒住南宫适、黄飞虎和黄明等人，雷震子从空中落下要砸白骨幡，也昏迷被擒，韦护的降魔杵也被收走，土行孙要去拣降魔杵和黄金棍，同样昏迷被捉。
但是巧就巧在这白骨招魂幡的主人卞吉当年也是红缨冠，方天画戟，臼骨招魂幡乃是宝物，宝物认人，一见吕布也是红绫冠，方天画戟，竟然误认吕布为其主人，白骨招魂幡居然没起作用，可怜董卓一刀被吕布劈死，身首异处这百足之虫死而不僵，董卓身虽死，但是毕竟乃是妖兽化身，两头虽死，剩下这七个头颅化为黑气四处乱窜，傲慢、妒忌、暴怒、懒惰、贪婪、贪食及淫乱，化为七道黑气飞禽为董卓报仇，傲慢妒忌找到司徒王允，附在身上，暴怒、贪食则是附在吕布身上，而剩下的懒惰、贪婪则在人间作乱，以报当初百姓把他的油脂当灯油烧的仇。
而王允自从董卓死后，便变得骄傲，每当群臣集会，王允很少僚以前那样和大家推心置腹，共同商讨权宜之计，而是正襟危坐，面无和悦之色。慢慢地，群臣也不再以前郡样推崇和拥护他了。
侍中蔡邕因感念董卓对自己的好处，对董卓的死伤痛至极。王允要杀蔡邕，众官说蔡邕很有才气，请求留他继续写完汉史。
王允没有听众官的意见，更是因为嫉妒，还是把蔡邕打入狱中害死了。
