富有的古巴种植园主把钱存在他那里，让他购买美国政府的债券。银行也有一个强大的委托人，控制着一些机构的贸易，比如大的金属进口公司——菲尔普斯道奇公司（Phelps Dodge and Company）。它甚至可以媲美于最有实力的银行，一个比自己更强大的财团所联合的集团。[ 当时，不同层次的商人有特定的银行。事实上，今天在某种程度上也是如此。到华尔街的北部，向伊斯特河方向，那些制革厂聚集的地方，是皮毛商人的银行。纺织品商人的银行就在百老汇边上。原材料商人的重要银行——花旗银行——则位于1812年刚建立的老中心的位置，老银行位于华尔街的北侧。它成长得不如纺织品商人的银行那样快，但它注定最终要扩展到全部领域。
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对于经营银行，摩西·泰勒有自己的想法。首先，它必须强大；现金储备是他的骄傲。花旗银行总是有大笔的现金余额，无论何时出现恐慌，每个人都会把钱放到他所知道的最安全的地方。摩西·泰勒的银行安全且强大，而且每一次恐慌后，它都变得更加强大。从泰勒掌管花旗银行时，它就一直记录着信誉和声望稳定增长的故事，而掌管着巨额财富的摩西·泰勒就是他最强有力的后盾。1882年去世时，他的个人财富据估计高达5 000万美元。在那段时期，华尔街已经改头换面，成为了金融商业中心，其范围涉及了这个国家的其他任何城市。在花旗银行附近，与它做生意的仍然是原糖商人、棉花经纪人、金属商人，随着不断发展，还增加了重要的无烟煤公司、主要的纽约煤气公司以及南部和西部的一些铁路公司。
当摩西·泰勒死时，花旗银行即使可能不是这一行业最大的金融机构，但也已经算是最强大的银行了，但其前途却开始变得不太明朗。珀西·R. 派恩（Percy R. Pyne）是一位亲切和蔼的绅士，掌管着泰勒的商业公司，之后的9年经营着银行，但在他掌权时期，公司没有出现翻天覆地的大发展。银行仍然是银行，这便是所有的一切。但1891年派恩去世后，一个真正的“资本大鳄”成为了这个著名银行的头头。他就是詹姆士·斯蒂尔曼（James Stillman）。1850年，詹姆士·斯蒂尔曼出生于得克萨斯州的布朗斯维尔，他的父母是新英格兰人。他是一个腼腆且很少说话的孩子，接受了守旧派商人阶级的品质和传统教育。他一直保存着的最早的一个玩具是个玩具银行，在前面他印上了“花旗银行”的字样。他的父亲与摩西·泰勒和花旗银行集团有联系。在他十几岁时，他的父亲瘫痪，年轻的斯蒂尔曼不得不依靠自己的才智生活。21岁时，他成为了斯密斯、伍德沃、斯蒂尔曼公司的一员。但斯蒂尔曼不关心平常的商业贸易。当他的伙伴积极地从事商业贸易，取得巨大成功时，他越来越趋于加强与拥有金融知识和能力的人的联系。在19世纪80年代早期，他当选为芝加哥－密尔沃基－圣保罗铁路公司董事会董事，这个公司正在寻求更为强大的金融联系。同时，威廉·洛克菲勒及其兄弟约翰的现金资产不断膨胀，正在寻找投资途径，他们和汉诺威国家银行（Hanover National Bank）的经理詹姆斯·T. 伍德沃德和中西部的大包装公司老板菲利普·D. 阿穆尔（Philip D. Armour）也被选为同一董事会董事。
在圣保罗公司董事会的交往使斯蒂尔曼和洛克菲勒联系在了一起。1885年，威廉·洛克菲勒成为汉诺威银行董事时，斯蒂尔曼也是这一银行的董事，此时，两个人关系更加密切了。他们不但成为了私人朋友，而且成为了商业的合作伙伴。1891年，斯蒂尔曼成为花旗银行的董事长，洛克菲勒的生意自然而然地开始向这个机构倾斜。但那时，没有人意识到斯蒂尔曼是一个伟大的银行天才，也没有人意识到他正在将两个拥有相同政策的大公司联合起来——花旗银行和大标准石油公司都积累着大量的现金源。
花旗银行的业务立刻焕发了新活力。1891年，它的存款只有1 200万美元，但在1893年金融危机结束前，已经增加到3 100万美元。1891年，有几个纽约银行，其存款是花旗银行的两倍。但两年后，它成为纽约最大的银行，逐步成为美国最大的现金储备库。但有一点可以肯定，慢慢地它和洛克菲勒公司的联系更加紧密了。威廉·洛克菲勒多年来一直掌管着标准石油公司的金融业务，越来越多地把剩余资金借助于花旗银行进行投资。在1893年艰难的日子里，当标准石油公司步入华尔街，把暂时空闲的数百万借给他人缓解金钱压力时，花旗银行就控制着这项业务。因此，不久，这个机构开始以“标准石油银行”（standard oil bank）而闻名。
但在华尔街借钱给别人事实上只是标准石油银行的一小块业务，它的现金资产（cash assets）在1882－1895年间，从5 500万美元增长到超过1.5亿美元。同时，它的股东得到了不少于1.18亿美元的分红。石油行业并不需要这么巨大的现金积累，因此必须把钱投入到一些更有利可图的行业中。洛克菲勒集团并不是那种满足于5%或6%利润的投资者，他们所接受的教育是不同的。如果可能的话，他们希望能够像在自己的生意链中那样，通过投资多余的现金，获得最大的利润。但为了快速赚钱，需要根据石油生意所采纳的那样，寻求同样精明、优良的投资方法。对于有见识的人来说，很明显，被标准石油公司注入资金的其他公司最终必定会被标准石油公司控制或主导。多年前，威廉·洛克菲勒在芝加哥－密尔沃基－圣保罗铁路公司的金融管理中发挥作用时，他就预料到了这种发展趋势。但直到1893年金融危机后，他和合作伙伴才开始野心勃勃地扩展业务，控制了许多公司的命运。
1897年，爱德华·H. 哈里曼（Edward H. Harriman）和库恩－洛布公司达成协议，重组联合太平洋公司（union pacific），这一事件我们在下一章中会详细讲述。他们决定向花旗银行寻求资金支持。他们选择这个银行，是因为联合太平洋公司重组涉及要向美国政府支付4 500万美元的现金，这是此类交易中最大的现金交易。花旗银行拥有显赫的声名和资源，是完成此次交易的最合适机构。通过这种方法，标准石油银行、联合太平洋公司及哈里曼和库恩－洛布集团联系在一起。重组的联合太平洋公司的首批董事是雅各布·H. 席夫（Jacob H. Schiff）、爱德华·H. 哈里曼、 亨利·C. 弗里克，詹姆士·斯蒂尔曼，和威廉·洛克菲勒。花旗银行人开始并没有给联合太平洋公司投入太多金钱，但他们是这个承销财团中的最重要因素，承销业从中获得了几百万股票作为酬金。之后，又有数百万美元被财团成员以每股20～30美元的价格购买，最后，大约全部股份的1/3都控制在了威廉·洛克菲勒、詹姆士·斯蒂尔曼、爱德华·哈里曼和库恩－洛布公司手中。
就是从这开始，联合太平洋公司按照传统的标准石油银行的模式获得资金支持。这是一个名副其实的银行。它持有和控制着巨大的现金资源，由那些有着杰出技巧的金融家们来进行管理。在接下来的10年间，通过哈里曼大胆的行动，在标准石油银行的支持下，联合太平洋公司筹措了几乎15亿美元的资金，占到自己系统资本的一半，还获得了对其他20亿美元的资本的绝对控制权。
同时，标准石油公司的利润，连同洛克菲勒集团整体的利润，正像滚雪球一样不断积累起来。联合太平洋公司本身不足以保证这台巨大的金钱机器的运转，必须寻找其他出口。威廉·洛克菲勒增加了在圣保罗的资本。之前，约翰·D. 洛克菲勒唯一重要的投资行为就是苏必利尔湖油田，现在也加入到对杰伊·古尔德资产的管理中，在纽约、纽黑文和哈德福等及其他东部铁路系统中投入大量的资金。这一集团中也有人从事其他商业活动。花旗银行从传统上来说是金属商人的银行，一直与他们保持着联系。在标准石油集团中，也有人从事原材料业，尤其是铜矿业。亨利·H. 罗杰斯现在是标准石油公司的副总裁，实际上的掌权者，在近几年内，广泛进入铜矿开采业中，建立了一个巨大的股份公司，也就是“联合铜业公司”（the Amalgamated Copper Company），该公司控制了蒙大纳州巴特镇的安纳康德铜业公司（the Anaconda Copper Company）。这个财团通过花旗银行在华尔街筹款，募得1.5亿美元资本。同时，联合铜业公司还获得洛克菲勒的金钱支持，利用标准石油公司的巨大声望，该公司股票立刻成为了当时最受欢迎的投资股。
花旗银行的存款现在已经超过了1亿美元，它的资本从名义上的300万美元增加到2 500万美元，有1 500万美元的余额。这让美国其他金融机构相形见绌。所谓的摩根银行，比如第一国家银行，和它相比，毫不起眼。在美国公众眼中，这个银行现在拥有独一无二的地位。它是“金融大鳄”的领导机构。“金融大鳄”通常指洛克菲勒及其联盟，它们正持续不断地向着新方向发挥自己的影响力。最近，他们进入了公用事业领域，与威廉·C. 惠特尼（William C. Whitney）合作，控制了纽约的联合煤气公司（Consolidated Gas Company）。惠特尼通过与奥利弗·H. 派恩结盟，成为了标准石油公司的一个大股东。标准石油公司反过来又获得了几个有竞争力的煤气公司的控制权，到目前为止，它们与老花旗银行仍然保持着密切的利益关系。后来，在1899年，标准石油公司与纽约的爱迪生照明公司合并，引起了世人的关注。通过这种方法，纽约所有的照明公司都被一个公司所控制。摩根之星在更多耀眼发光体的衬托下，越来越黯然无光了。
