近10年来的黄金牛市,刺激了国内黄金消费大幅增长。同时,随着中国居民收入水平以及对投资理财需求的提高,国内黄金珠宝首饰、投资金条市场日益升温,带动了黄金深加工制造业的发展。中国首饰用金2006年超过意大利,居全球第三,2007年又超过土耳其,仅次于印度居第二位,并在这几年进一步缩小了与印度的差距。2010年,中国黄金消费总量571.5吨,目前全年消费总量有望超过700吨。
中国黄金产业大发展、大繁荣的好形势,从根本上说,得益于市场化改革的深入和管理体制的不断创新。2001年,黄金行业相继发生几件影响深远的大事。同年夏天,中国人民银行启动周报价制度,实行挂牌收购、配售黄金。11月1日,被行内人士称为“黄金市场开放又迈出重要一步”的黄金制品零售管理由审批制改为核准制。28日,上海黄金交易所模拟运行。几乎同时,中国黄金协会宣告成立,这是国家黄金管理体制改革的重要组成部分,同刚刚开业的上海黄金交易所一样,成为中国黄金市场开放的标志性事件。黄金生产行业和黄金珠宝首饰行业在计划经济体制下长期封闭50年后,如今形成了以黄金为主导,黄金生产、加工、销售为链条的大黄金格局。2002年10月30日,上海黄金交易所正式开业,黄金企业从计划管理体制完全进入自主经营的市场经济体制,成为市场的主体。
2003年,随着国务院机构进一步深化改革,我国黄金工业行业管理职能并入国家发展和改革委员会,同年,中国黄金集团公司挂牌。此次黄金管理体制的改变,有利于综合研究我国黄金工业经济发展政策,进行总量平衡,指导总体体制改革的宏观调控,有利于我国黄金工业健康、持续、稳定发展,而中国黄金集团的组建,使国有黄金管理体制改革翻开了新的一页。作为国家队的中国黄金集团公司,在黄金行业结构调整上发挥了重要的领军作用。“十五”期间,中国黄金集团公司、山东黄金集团公司、山东招金集团公司、紫金矿业股份有限公司和灵宝黄金股份公司几大企业集团通过企业联合、兼并、资产重组、矿区资源整合、股份制改造,基本上改变了以小型矿山为主的黄金产业结构,大大提高了产业集中度。继中金股份顺利上市成为中国黄金第一股之后,山东黄金集团上市紧随其后,紫金矿业H股也在香港上市成功。
2005年,国家发展和改革委组织召开的全国黄金工作会议,针对机构改革后黄金行业发展比较薄弱,特别是有些政策措施已不适应形势发展需要的情况,国家发展和改革委提出将把完善相关政策作为加强行业管理,坚持科学发展观,加快结构调整,促进经济增长方式转变的重要工作来抓,即将颁布《黄金工业产业发展政策》。这是我国黄金工业历史上第一部真正意义上的产业政策,意义重大。
伴随黄金行业管理体制转型顺利完成,我国黄金行业加大了企业改革的步伐,大力推行现代企业制度,努力解决黄金企业投资主体单一、产权不清、经营机制不灵活的问题。对老企业,通过改革、改组和理顺产权关系,逐步进行公司制改造、完善法人治理结构、规范企业运营方式,在企业中建立起科学合理的内部组织结构,形成促进企业发展的经营机制;对新建企业,按照现代企业制度组建,建立伊始就按照《公司法》加以规范。与传统黄金企业相比,这些新组建的企业充分体现出管理科学、机制灵活、人员精干、竞争力强、发展潜力大的优势。在企业改制的实践中,行业上下逐步认识到三项制度改革不到位,就不可能建立现代企业制度。为此,各企业狠抓了企业内部人事、劳动、分配制度改革,有效地转变了企业经营机制。在一些骨干企业中,基本建立起了管理人员竞聘上岗、能上能下的人事制度,职工择优录用、能进能出的用工制度和收入能增能减、有效激励的分配制度。
黄金行业把企业改制同改变传统建矿模式结合起来,在多元化投资办矿方面进行了有益的探索。多个股东投资联合办矿增多,既解决了融资问题,又使企业置于多个股东的管理、约束之下,形成了科学管理、科学决策的机制。这对于一个高风险、高投入的产业来说十分重要。投资多元化有效地调动了各级政府、地质部门的积极性,建立在共同利益基础上的合作机会逐渐增多,由此产生了一批跨地区、跨行业的股份制企业。山东黄金集团有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、山东招金集团有限公司等企业在扩张过程中都突破了地域限制,异地取得矿权,异地建矿开发。
五、黄金行业主要矛盾和工作着力点
有关专家认为,目前中国黄金产业发展面临五大制约性问题,主要表现在,一是产业布局以及结构不合理,二是产业集中度偏低,三是技术创新能力不强,四是部分矿山秩序混乱,五是能源资源环境制约突出。
黄金作为传统产业既是资源、能源消耗大户,也是污染大户。宏观分析,最大隐忧是地质勘查滞后,可供生产利用的金矿储量不足。目前,全国黄金矿山保有储量为2486吨,岩金矿山保有储量在1吨以下的占生产矿山总数的83%,黑龙江、辽宁、河北、吉林、内蒙古等省区出现了区域性资源危机。有资源危机的矿山数量急剧增加,目前已占到全部金矿的2/3。黄金资源短缺,矿山保有储量严重不足,是制约黄金工业发展的关键问题。资源分割比较严重,资源利用率低,资源浪费和污染现象较为突出。
目前,我国黄金企业在保护生态环境和重视公众利益方面与国际先进水平差距还很大,部分黄金企业废水和废弃物排放尚不达标,对有害的废水和废弃物治理问题更没提上议事日程。如紫金矿业污染福建汀江,造成了恶劣影响,还有许多小金矿使用国家明令禁止的混汞提金工艺,尾矿和废水直接排入河道,对当地群众生产生活和环境有很大影响。
大量消耗资源、能源、轻视环境的粗放型经济发展模式是注定难以长久发展的。为了减少“三废”排放,行业需要开发和推广清洁生产工艺,发展低碳和循环经济,立足保护生态环境和资源节约。为了黄金产业的未来,黄金工业长远发展必须立足清洁生产,大力保护生态环境和开展资源节约工作。
综合目前世界经济政治形势看,世界经济复苏缓慢、美元持续贬值、欧债危机、全球性通胀以及地缘政治动荡等诸多因素,决定了黄金价格将继续高位振荡。在这种大背景下,中国黄金行业面临着难得的机遇,未来前景看好。业内外人士也对中国黄金产业的前景充满乐观,判断认为:在未来几年内中国黄金产量可望再上一个百吨台阶,达到400吨,需求总量可望达到800吨,而且产量、需求量还有进一步增长的潜力。
中国黄金产业将在以下几个方面重点推进:
1.加大地质勘探力度,合理开发利用资源
一方面,黄金企业要加强老矿山深部、外围探矿增储和新区找矿,增加后备资源,增强企业发展后劲。另一方面,充分发挥西部黄金资源丰富的优势,加大西部产金区黄金资源的勘探开发力度,使西部成为中国黄金产业未来发展的资源基地。同时,国家将严格准入条件,淘汰落后生产能力,真正使实力雄厚的大型黄金企业主导中国黄金工业发展。
2.增加科研投入,强化技术创新
黄金行业应加强在难选冶提金技术、低品位资源的选冶技术、多金属矿床和高品位尾矿综合回收、提高产品附加值等方面的攻关力度,力争有所突破,以此推动行业技术升级。为落实国家的环保法规要求,还要在研发应用高效节能环保和清洁生产技术设备,在含氰污水、尾矿及有害气体的治理以及节能减排方面下工夫。
3.继续培育和完善黄金市场,刺激黄金投资与消费
从黄金消费看,虽然2002年中国黄金市场建立以来黄金珠宝首饰业实现了飞速发展,但目前我国人均仅4克多,远低于世界平均水平,国内黄金首饰市场还存在巨大的发展空间。为进一步刺激居民黄金消费热情,中国黄金首饰业要挖掘黄金文化内涵,提升黄金首饰附加值方面多下工夫,打造属于中国的“文化黄金”与“时尚黄金”品牌。从黄金投资看,中国黄金市场虽然发展迅速,但由于起步较晚,还存在市场法规修订滞后、投资品种单调、交易时间短、交易费用高等不足和问题。下一步,应积极开发人民币报价的黄金衍生品,丰富交易品种,完善黄金市场体系,吸引更多的投资者,促进中国黄金投资市场的发展,加强国际合作。
六、我国黄金储备状况
进入21世纪以来,中国不断调整提升黄金储备,2001年从394吨上升到了500吨,截至2007年6月底,中国中央银行公布的黄金储备是1929万盎司,约合600吨。占世界各国(地区)官方持金量的1.6%,黄金储备及占国际储备的比例都明显偏低。不过据一些研究机构推测,600吨的数字是中国官方公布的数据,按照经验性推论,600吨可能是不准确的数字,从各种因素分析中国官方实际拥有黄金储备量要大于600吨,黄金储备大概在1000吨左右。
果然,中国国家外汇管理局于2009年4月24日宣布,自2003年以来,通过国内增产、杂金提纯以及市场交易等方式,大幅增加了黄金储备454吨,总储备量已达1054吨,在各国公布的黄金储备中排名第五,价值约300亿美元;但这一数字仅占全球官方黄金储备总量的3%,相当于本国外汇储备的1.6%(该比例实际上比2003年有所下降)。
但与西方一些发达国家黄金储备量相比较,我国黄金储备仍显偏低。世界黄金协会提供的资料显示,黄金储备在1000吨以上的国家和组织有:美国、德国、法国、意大利、瑞士及国际货币基金组织。其中,美国的黄金储备在其国家战略总储备中所占的比例高达60.4%。
在当前特定的国际经济环境中,我国黄金储备过低的风险可能会更加突出。由于石油和主要资源的价格不断上涨,国际经济正面临全球性输入型通胀压力。在这种情况下,单个国家很难从根本上解决问题,最终的结果可能会出现全球性滞涨,从而造成全球的经济秩序和金融秩序混乱,并影响到国际货币体系,所以持有任何一个国家的货币都会面临风险,储备黄金才是更为安全的选择。
鉴于当前我国黄金储备占外汇储备比例偏低,有专家曾建议将黄金储备增加到外汇储备的3%~6%。还有专家指出,假如考虑到全球黄金资源并不乐观的形势及其长远潜在价值的预期、工业用金量的增加、新工业应用领域的不断开拓,我国国库战略储备量达到德国黄金储备3469吨、法国3025吨、意大利2452吨的水平,不论从经济总量或者人均等方面衡量和比较都不算多。
这意味着我国对黄金的需求至少要增加840~1800吨。如此大的市场需求必然会对持续上涨的金价起到推波助澜的作用。因为金价主要受国际政治环境、国际经济因素和国际金融的影响。此外还会受到国际投资的影响,即一部分货币发行量会进入投资领域。在经济稳定时期,股市是吸纳游资的主要渠道,但是当股市失去吸引力时,一部分游资就会对其他投资领域构成冲击,其中就包括黄金市场。