在股市处于牛市的情况下，几乎所有的基金都能赚取丰厚的收益，让投资人赚得盆丰钵满；而在熊市里，只有非常少的基金才能赢取收益。因此，只有了解了基金投资的基础知识、买卖技巧、投资方法、组合配置、投资策略、网上交易、投资禁忌、理财妙招、投资实例、基金公司等，个人投资基金才能从入门到精通，实现理财目标。
一、基金投资的基础知识
基金，全称是证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
（1）基金的特点
第一，集合理财，专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集体理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
第二，组合投资，分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
第三，利益共享，风险共担。
基金投资者是基金的所有者，基金投资者共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
第四，严格监管，信息透明。
为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显著特点。
第五，独立托管，保障安全。
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制约机制对投资者的利益提供了重要的保护。
（2）基金的分类
①根据投资对象不同，投资基金可划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金和认股权证基金等。
股票基金是最主要的基金品种，以股票作为投资对象，包括优先股票和普通股票。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合。股票基金可以按照股票种类的不同分为优先股基金和普通股基金。优先股基金是一种可以获得稳定收益、风险较小的股票基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自于股利收入。而普通股基金以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要较优先股基金高。
债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，其规模稍小于股票基金。由于债券是一种收益稳定、风险较小的有价证券，因此，债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。债券基金基本上属于收益型投资基金，一般会定期派息，具有低风险且收益稳定的特点。
期货基金是一种以期货为主要投资对象的投资基金。期货是一种合约，只需一定的保证金（一般为5%~10%）即可买进合约。期货可以用来套期保值，也可以以小博大，如果预测准确，短期能够获得很高的投资回报；如果预测不准，遭受的损失也很大，具有高风险高收益的特点。
期权基金是以期权为主要投资对象的投资基金。期权也是一种合约，是指在一定时期内按约定的价格买入或卖出一定数量的某种投资标的权利。如果市场价格变动对它履约有利，它就会行使这种买入和卖出的权利，即行使期权；反之，它亦可放弃期权而听任合同过期作废。作为对这种权利占有的代价，期权购买者需要向期权出售者支付一笔期权费（期权的价格）。期权基金的风险较小，适合收入稳定的投资者。
②根据基金单位是否可以增加或赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金的基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。大多数的投资基金都属于开放式的。
封闭式基金发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。③根据组织形态的不同，证券投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。
公司型基金是具有共同投资目标的投资者依据《公司法》成立以盈利为目的、投资于特定对象（如有价证券、货币）的股份制投资公司。这种基金通过发行股份的方式筹集资金，是具有法人资格的经济实体。基金持有人既是基金投资者又是公司股东。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投资顾问运用基金资产进行投资。
契约型基金是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司（委托人）、基金保管机构（受托人）和投资者（受益人）三方通过信托投资契约而建立。契约型基金的三方当事人之间存在这样一种关系：委托人依照契约运用信托财产进行投资，受托人依照契约负责保管信托财产，投资者依照契约享受投资收益。
④根据证券投资风险与收益的不同，可分为成长型投资基金、收入成长型投资基金（平衡型投资基金）和收入型投资基金。
成长型投资基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。
收入型投资基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。
平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%~50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。
二、投资基金的风险提示
基金是长期理财的有效工具，因此，基金宜长期持有，不宜短线频繁炒作。
基金的种类有很多，不同的基金有不同的风险收益特征。收益越大，风险也越大。股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金可能取得的收益和承担的风险逐步降低。
投资基金的风险有：
（1）投资风格过于激进
就2007年几只排名最后的股票型基金而言，它们都有一个共同特点，就是换手率很高，表现比较激进。这种激进的投资风格对基金管理团队的要求很高，如果没有很好的选股能力，这么做无异于赌博，是拿投资人的钱当赌注。更让人担心的是，一只基金本来表现就不好，为了提高业绩，拼命用激进的方式来获取收益，结果往往是适得其反。
（2）把握市场风险能力差
高明的投资者，能基本把握低买高卖的时机。如果判断出现失误，在高点买入股票被套，那就是失败的投资。以2007年排名靠后的景顺优选基金和泰达荷银稳定基金为例，它们的股票也都是其他公司的重仓股，比如招商银行，之所以表现不佳主要是没有把握好市场节奏，介入和退出的时机不对。
（3）管理团队水平低
好的团队能让基金跑赢大盘，跑赢同业；同样道理，如果遇到差的基金团队，赔钱完全是可能的事。管理团队不稳定也会影响基金业绩，尤其是一些明星基金，伴随着基金经理的离职，其业绩往往也会出现很大波动。如2007年排名最后的几只基金，基本都经历了基金经理更换的风波。
（4）投研能力太差
基金的运作过程可简单分为投资和研究两个阶段，以基金经理为首的投资团队与研究团队的关系就像厨师与配菜师的关系。配菜师如果很差，那么让厨师化腐朽为神奇的概率就很低。那些排名靠后的基金，公司的投研能力一般都不强，或者在某些方面表现偏弱。
（5）排行长期垫底
如果一只基金历史业绩还不错，某一阶段表现比较差，完全是正常的，人都有走错路的时候，基金也同样会出现波动。但是，如果一只基金一直表现很差，就不能用偶然失误来解释了。不是其投资团队有问题，就是基金管理公司或者产品的设计有问题。
那么，怎么样才能较好地规避投资风险呢？
概括而言，为规避投资风险，我们要把握以下几点：
一是注重分散投资，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。
二是要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，选择投资与风险承受能力相匹配的产品。
三是要到合法场所购买合法基金管理公司的产品。
四是并非基金越便宜越好，价格高往往是其具有较好历史业绩的证明。
五是并非购买新基金比老基金更好。在牛市购买业绩一直比较优良的老基金可能会取得更好的投资收益。
三、目前国内基金的投资渠道
出于对银行的信任，现在大部分的基金投资者都是通过银行购买基金的。其实，除了银行，还有很多购买基金的渠道，不同的渠道，便利性、费用、提供的服务都有较大的差别。基金的交易原则是在哪里买在哪里赎回，而且日后如要进行基金转换等操作，也需要通过当时的交易渠道办理。如果中途要变更交易渠道，则需办理转托手续，从而造成不必要的麻烦。因此，在投资前充分考虑，从便利性、费用、可获得的服务三个方面来对比，选择一个适合自己的渠道显得很重要。
当前主流的三种购买渠道便是：银行代销、证券公司代销和基金公司直销。
（1）银行代销
银行是最传统的代销渠道，通常基金公司会将该只基金的托管行作为主代销行。
优点：银行在国民心目中的信誉极好，直到现在，仍有投资者认为去银行购买基金踏实、放心。对投资者来说，银行最大的优点在于其服务网点多，贴近投资者，非常方便。
