王生，太原人。有一次，早上出门在外行走，遇见一个女郎，那女郎抱着一个包袱，独自一个人在前面艰难地行走，王生赶上去，一看竟是一个十六七岁的美女。
看到美女，王生很高兴，问她：“为何早早地一个人在外行走？”女子道：“你是一个赶路的人，哪能解除我的愁苦，也不劳烦你问了。”王生道：“你有什么忧愁，也许我可以帮你。”女子黯然伤神地道：“父母贪图钱财，把我卖到豪门之家，谁知他家的大娘，肚量狭小，对我百般刁难侮辱，朝骂晚打，我实在忍受不了了，想逃到远处去，另谋生路。”王生问：“你一个弱女子，到哪里去呢？”女子答：“逃亡在外的人，哪里能找到能让自己安定下来的地方呢，只不过走一日算一日罢了。”王生心下大喜道：“舍下离此不远，如果不嫌弃，可到舍下暂住，再慢慢计划不迟。”
女子听了很高兴，说：“多谢公子怜爱。劳烦公子，我实在不好意思。”王生就帮她拿包袱，带着她往自己家走。
王生把女子领进屋，女子四处观望，见屋内没有一个人，就问：“你没有家人吗？”王生道：“这里是我的书斋，很少有人来。”女子道：“这真是一个好地方。如果公子可怜我，请公子不要向别人泄露我在这里，否则，我只拜别公子，另觅他所。”王生道：“好，我不说就是。”
王生就让她躲在内室，过了好几天也都没有人知道。
一晚，女子对王生道：“多谢公子不弃，让小女子暂时有了一个安居之处，小女子无以为报，深感愧疚，微微贱躯，望公子不要推却。”一边说，一边解下衣带。王生哪见过如此标致的美人儿，不过还是彬彬有礼地道：“有劳娘子见爱，不知是我几世修来的福分，哪敢说什么报答。”两人一夜风流，情意绵绵，万种风情，无不惬意。
书斋之中，美女相伴，王生心里那股高兴劲，总想找个人说说。一天，他向自己的妻子陈氏，略略透露了一下，他的妻子认为可能是豪门之家的陪嫁的通房丫头，劝他最好把她遣走，王生哪里肯听。
过了两天，王生去集市做点事，碰到一个道士。那道士惊愕地看了看王生，问：“你遇到过什么？”王生答：“没有什么。”道士道：“你满身邪气，怎么会没有？”王生又坚决地道：“真是没有。”道士见他不肯吐露实情，就说道：“真是迷惑不解啊，世上竟有死就要来了，还想不明白的人！”一边说一边走。
因为道士的言行有些怪异，王生就想到了路上遇到的女子，转而又想，明明是一个美女子，怎么会是妖呢，也许是道士故意如此说，借机骗些钱财吧。
王生也不放在心上。傍晚回来，到书房门口，门里边是拴着的，进不去了，王生怀疑是女子关上的，就翻墙进去，进去看到屋室的门也是这样。王生也不叫喊，就轻脚轻手来到窗口边，往屋里瞧，不看犹可，一看可把人吓着了，看见一个青面獠牙，狰狞可怖的厉鬼，把一张人皮铺在床上，拿着一只彩笔，正在一点一点地描画。画好了，把笔一扔，就把人皮往身上一披，就变成了一个美女。
王生看到如此情景，感到十分害怕，就跑着去找道士，可不知道哪里去了，哪里找去，把整个集市找遍了，一直找到郊外，才找到。王生跑上去，跪着求道：“师傅，救救小生吧，都怪小生一时糊涂，才招致次货。”道士道：“那鬼物也有她的苦处，让我把她赶走吧，我也不想伤她的命。”就把拂尘递给王生，让他把它挂在门上。又向他道：“有什么事，到青帝庙来找我。”
王生回来，再也不敢往书房而去了，，就把拂尘挂在和妻子睡觉的寝室。大概过了一更，听到门外唧唧有声，王生哪还敢看，就叫他的妻子从窗子偷看。只见女子来到门口，看见拂尘就不敢往前了，站在那里咬牙切齿，过了好久，才走开。
不一会，又回来了，在屋外骂道：“老道士，竟敢来吓唬我。哼，哪里有吃到嘴里的东西，再吐出来的道理。”就把拂尘扯下来，破门而入，径直扑到王生身上，撕裂他的腹部，掏出他的心，拿在手里，夺门而去。王生的妻子，大声哀嚎。婢女听见了，拿着蜡烛走进来，看见王生腹部满是血迹，王生哪里还有一口气，被吓得声都没有了。
第二天，就让王生的弟弟二郎去找道士。道士怒道：“我可怜你，没想到你竟如此次放肆。”就跟着王生的弟弟来到家里，女子不知早逃到哪里去了，道士四处处看了看，道：“幸好还没走远。”又问二郎道：“南院是谁家？”二郎道：“就是小生的家。”道士道：“跑到你的屋里去了。”二郎惊愕地道：“不会吧。”道士问他：“你家有没有有不认识的去过？”二郎道：“我一早就到青帝庙去了，现在还没有回去过，不知道，要回去问一下才知道。”
二郎回去一会就返回来，道：“果然有人去过我家，早上有一个老妇女去我家，想给我家做仆佣，我妻子就把她留下来了。”道士道：“就是她了。”于是，就和二郎一起去他家。
到二郎家，道士手持木剑站立在庭院中道：“孽鬼，还我的拂尘来。”老妇女在屋里，惊惶万分，出门来想要逃去，道士赶上去，一剑击过去，老妇女就扑倒了，人皮哗的一声脱落下来，变成了一个厉鬼，卧在地上，发出像猪一样的嚎叫声。道士用剑砍下她的脑袋。全身就化为了一团浓烟。道士拿出一个葫芦，拔开塞子，把烟收到葫芦里，葫芦口发出飕飕的响声，想人用嘴吸气，不一会儿，所有的烟都不见。道士又把塞子塞住了口子。
大家看地上的人皮，眉目手足，无不具备。道士把它卷起来，像卷一卷画轴一样，把它藏在身上，就打算和大家告别而去。
王生的妻子跑来，给道士跪下哭着道：“大师，救救我家夫君啊！”道士摇着头道：“我实在是无能为力。”王生的妻子听了，更加悲伤，伏在地上不起来，千求万告，道士沉思了一下道：“我法术浅薄，实在是救不了。我为你指引一个人，也许他能救得。”问道：“是谁？”道士道：“集市上有一个疯人，时常睡在粪土中，你试着去哀求他，如果他言语侮辱夫人，你千万不要恼怒。”二郎也听得清楚明白，和道士告别，就和嫂子一起去找。
二郎和王生的妻子看见一个乞丐，疯疯癫癫地唱着歌，大摇大摆地走在大街上，鼻涕流下三尺来长，肮脏得让人难以靠近。王生的妻子，跪着走到他面前，道：“大师，救救我家夫君啊！”乞丐嬉笑道：“美人儿，你爱我吗？”王生的妻子不管他说什么，只是一个劲地哀求。乞丐道士又道：“这些男人，都可以给你做丈夫，让你死去的丈夫活过来，有什么用呢！”王生的妻子，还是死死哀求，乞丐道士转笑为哀怒道：“真是怪事，人死了，来向我求活，我难道是阎王爷吗？”就用拐杖敲打王生的妻子，王生的妻子忍受着痛，也不让开半分。这时，市人越聚越多，乞丐咳嗽两声，吐了一口痰在手上，送到她的面前道：“吃了它。”王生的妻子，看见就恶心，露出了为难的神色，可又想到道士嘱咐她的，就强忍着低下头准备把它吃了下去。众人都看不下去了，有作呕吐状的，有骂道士的。王生的妻子刚低下头，就觉得有一个团东西直入喉咙，格格而下，停在了胸口处。
乞丐道士这是有大笑道：“美人儿爱我啊！”也不管别人，又大摇大摆地走了。王生的妻子看见他走了，又赶上去，一直赶到庙中，乞丐就不见了，到处找也不见，她又哭泣哀告起来，乞丐仍是不见踪影。
没有办法，王生的妻子只得随着二郎回来，一边对着王生的尸体哭哭啼啼，一边准备收敛入棺，一家人围着王生的尸体，没有哪个敢近前。王生的妻子抱着尸体，收理着王生的肠子，一边理，一边哭，哭到声音都沙哑了，突然觉得想要呕吐，随着就觉得，刚才吞下的东西，往上涌动，接着一下就奔了出来，落到了王生的肚子里，一看，竟然是人的心子，在王生的肚中，还蠕蠕跳动，腾腾地冒着热气。
王生的妻子，觉得奇怪，就赶忙用手，把王生的肚子合拢，轻轻用力揉挤。一会儿，丝丝热气，从伤口缝隙中冒出来，王生的妻子就用手抚在上面，王生的尸体就渐渐有了温度，然后就用被子把她盖好。到半夜，在看他，鼻孔里就有气出了。等到天亮，莫名其妙地活过来了，已能起床，下床行走了。
王生对妻子道：“恍恍惚惚，像做了一场梦，可又觉得腹部隐隐作痛。”王生的妻子见王生活过来，喜极而泣，道：“夫君只觉得如一场梦，可把我害死了。”就把如何捉妖，自己如何向道士求情等全都说了出来。王生听了，也流下泪来，抱着妻子道：“我害娘子受苦了。”
王生看被鬼抓破的地方，已结拢了，只还有一条像细线一样痕迹。不久，也就全好了。
