黄金期货是针对黄金现货所推出的一种期货合约。投资者在对黄金期货进行投资之前，需要充分了解黄金期货的交易流程以及为自己选择一个合适的投资顾问，掌握一些基本的交易策略，同时要明确区分开黄金的远期交易和近期交易的区别，本章将就这些问题为您一一解答。
1.什么是黄金期货
期货是指由期货交易所统一制定的，规定在未来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。黄金期货就是针对黄金现货推出的一种期货合约。
和其他期货买卖一样，黄金期货也是按一定成交价，在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金而先存入期货经纪机构一笔保证金。一般而言，黄金期货购买和销售者都在合同到期日前，出售和购回与先前合同相同数量的合约而平仓，无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额，这种买卖方式也是人们通常所称的“炒金”。
黄金期货合约交易只需少量的保证金作为投资成本，具有较大的杠杆性，即少量资金推动大额交易，所以黄金期货买卖又称“保证金交易”。
如同股票投资要到证券公司开户一样，黄金期货交易要到期货公司进行期货开户。首先，黄金期货交易采取的是多空双向交易机制。其次，黄金期货交易的是符合国标GB/T4134-2003规定，含金量不低于99.95%的金锭，2008年，上海交易所规定，每手黄金期货为1000克。再次，与股票投资实行T+1交易不同的是，黄金期货实行的是T+0交易，也就是当天买进当天就可以卖出。
黄金期货有几个优点。黄金期货可以双向交易，可以买涨，也可以买跌；可以以小博大，只需要很小的资金就可以买卖全额的黄金；价格公开、公正，24小时与国际联动，不容易被操纵；市场集中公平，期货买卖价格在一个地区、国家，开放条件下世界主要金融贸易中心和地区价格是基本一致的；套期保值作用，即利用买卖同样数量和价格的期货合约来抵补黄金价格波动带来的损失，也称“对冲”。
黄金的价格波动较大，黄金的报价是根据国际黄金市场的行情，按照国际惯例进行报价，会受到国际上各种政治、经济因素如a.美元b.石油c.央行储备d.战争风险，以及各种突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动之中。黄金期货则不然，所以，可以利用黄金的差价进行实盘黄金买卖。
此外期货黄金的交易服务的时间长，每天二十四小时都可以进行交易，涵盖主要国际黄金市场交易时间，但是资金结算的时间短，当日可以进行多次开仓平仓，能为投资者提供更多的投资机遇。
黄金期货的交易还很简单，初期投资者能很快就掌握投资技巧，有无基础均可，即看即会；比炒股更简单，不用选股多么麻烦，分析判断相对简单，跟美元，原油走势紧密相关。全世界都在炒这种黄金，每天交易大约20万亿美元。一般庄家无法兴风作浪。在这个市场靠的只有自己的技术。
也许有人会担心投资黄金期货会亏损很多，黄金价格上涨，您可以做多黄金期货，这样可以赚钱；而黄金价格下跌，您可以做空，还是会赚钱。股票则不同，股票涨才赚钱，股票跌就会亏损。所以投资黄金期货是实现了真正的上涨下跌都赚钱。
炒黄金可以说在国内刚刚兴起不久，股票、房地产、外汇等在刚开始的时候都赚疯了，黄金也不例外，而且双向更灵活。加之黄金从古至今都是最佳保值产品这之一，升值潜力大；世界上通货膨胀加剧，将推进黄金增值。
所以投资黄金期货有很大的优势。
但是投资黄金期货并不是只有优势，没有风险的，黄金期货合约在上市运行的不同阶段，交易保证金收取标准不同。入市的时点决定保证金比例的高低，投资者在操作时如果不注意追加保证金，很容易被平仓。如果在到期前不选择平仓，则到期时必须交割实物黄金，这并不是一般投资者愿意选择的。
可见黄金期货并不是一个万能赚钱的投资项目，投资者在投资之前要做好知识储备工作，才能确保在投资过程中尽可能少出现亏损。
2.黄金期货交易流程
黄金期货交易从开户到结算交割，是一个完整的过程。黄金期货和其他品种的期货一样，都得按照上海期货交易所规定的期货交易方式完成。
投资者要想在期货市场投资成功，首先得进入这个市场，为自己寻找一家合适的期货经纪公司。因为期货经纪公司是客户和交易所之间的纽带，除了交易所的自营会员外，所有投资者要从事期货交易都必须通过期货公司进行。
合法的期货经纪公司应该在交易现场挂出中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》和国家工商总局颁发的营业执照。并且，期货经纪公司在异地开设的合法的营业部也应该挂出上述证件。如在满足了合法性之外，期货经纪公司的商业信誉如何、能否确保客户的资金安全是重要的条件。
一般来说，运作规范、严格遵守不自营规定的期货经纪公司的可靠程度比较高。
除了以上种种，投资者选择期货经纪公司还要看它的硬件和软件设施。
比如，期货公司有哪些信息系统、是否开通网上交易、交易速度怎么样、是否有专设的研究咨询部门、手续费的收取标准是否合理等等。
同时，期货交易与股票交易不同，由于它利用保证金“杠杆”交易，风险性远远大于一般投资品种。同时，期货交易需要一定的专业知识，这些条件都要求投资者加强前期知识贮备。
专家建议，初次涉及期货交易的投资者不妨从模拟交易开始。现在，许多期货公司都设有网上模拟交易。通过模拟交易，投资者可以查阅资料，一边学一边交易，这样的做法将使投资者获益匪浅。
以黄金期货投资为例，投资者需要了解黄金的供需情况如何，一些预期的分歧点在哪里，历史上黄金出现过什么情况，各种技术指标有什么确切含义，按这些指标是做空还是多，出现特殊情况该如何处理等等方面。
模拟交易可以帮助投资者尽快熟悉市场，熟悉黄金品种的特性、熟悉相关的交易规则和交易方式。所以，这也是许多初级投资者目前比较接收的一种入门指南。
选定了合适的期货经纪公司，接下来就要办理开户手续了。所谓开户，是指在期货经纪公司开立专门用于期货交易的交易账户，投资者必须以真实身份办理开户手续。
从开户到正式交易，投资者必须配合期货经纪公司完成五个步骤。第一步，投资者应该详细阅读期货交易风险说明书；第二步，选择期货交易方式；第三步，签署期货经纪合同书；第四步，申请交易编码及确认资金账号；第五步，打入交易保证金并确认已经到账。
当投资者签署完期货经纪合同书，就可以填写期货交易登记表了。这张表格将由期货经纪公司交给交易所，为投资者申请交易所的专用交易编码，同时期货经纪公司还会分配给投资者一个专用的资金账号。
当投资者拿到资金账号以后，就可以往账户里打入开户保证金。当资金到账时，期货交易也就可以正式开始了。
黄金期货市场交易内容主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。
交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量（即保证金）作为经纪人操作交易的保障，一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。
最低波幅是指每次价格变动的最小幅度，如每次价格以10美分的幅度变化；最高交易限度，如同目前证券市场上的涨停和跌停。纽约交易所规定每天的最高波幅为75美分。
购入期货合同的交易商，有权在期货合约变现前，在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样，卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的，必须承担交付黄金的责任。
3.选择黄金期货投资顾问
黄金期货投资顾问是指从事黄金期货投资，为投资者提供黄金期货投资技术指导和实战策略的专业人士，他们与黄金期货投资者之间是一种服务与被服务的关系。
一般情况下，非专业投资者，缺乏黄金投资专业知识，对于黄金期货投资的了解不深，不能很好地把握黄金市场的动态，需要借助投资顾问来进行相关咨询和指导。还有一些企业或个人，会将黄金期货交易作为一项兼营业务，这个时候就需要聘请专业的投资顾问来代理黄金期货交易。再者，个人投资者难以把握好的机会，会因为个人的犹豫不决而错过买入或卖出的最佳时机的投资者，需要聘请专业投资顾问来制订交易策略，克服自己在交易中不够果断和缺乏主见的弱点，把握市场良机，提高投资成功的几率。
那么什么样子的条件才是一家好的期货公司呢？首先，该公司在期货行业有较好的口碑，没有发生过经济纠纷等事宜，这样才能够确保该公司的制度规范、客户的资金才有安全保障。
此外，公司在相关期货品种有较强的优势。例如：江苏弘业股份集团下属的黄金交易部在上海黄金交易所有着十几年的现货黄金交易经验。在期货黄金推出后，弘业期货可以说是国内少数的有黄金现货以及黄金期货交易背景的期货公司。自然在黄金分析及交易中有着其他期货公司无法比拟的优势。
期货公司还要具有较强的研究团队。就像弘业期货有专门的金融研究所，还有专门的金融期货部，这样在研发、指导黄金品种的交易中就会更加权威性。
完善的服务团队——金融期货部也是一个好的期货公司所必须的。优秀的期货公司在投资顾问制的执行方面会做的很到位，这将会让每个刚进入期货市场的客户与投资顾问有充分交流沟通，确保投资者能得到及时的行情分析，特别是对市场上的突发事件能够及时得到提醒。
因此，选择一个优秀的团队，一个有着客户至上的服务理念的期货公司就更加重要。那么，什么是好的期货经纪人呢？
通常在期货公司开户后，首要先对交易软件的使用、行情如何看等基本知识与经纪人有个初步的沟通。有足够的耐心引导你进入期货市场中的经纪人日后才能够提供更为优质的服务。优秀的经纪人在交易初期会帮你分析利空利多的因素以供参考；在日常的交易中时常能够给予你交易提醒；在行情走对（错误）的时候帮忙分析缘由或是鼓励的经纪人才是你最好的帮手。
同时，投资者在选择黄金投资顾问的时候，要从职业道德、实践阅历以及技术分析这三方面来进行参考，黄金期货投资的交易数额不定，少则几万块，多则几十万块，因此投资顾问应具备诚实守信的品质和对客户负责的职业素质，本着为客户服务的意识，来进行投资操作。
投资顾问还应具备良好的业务基础和丰富的实战经验，来应对客户遇到的各种状况。他对投资市场具有敏锐的洞察力，能帮助投资者在资金运作以及风险控制上及时做出判断和调整。
4.黄金期货价格分析
进行黄金期货投资与股票等投资一样，有两种分析价格的方法，即基本分析与技术分析。下面就这两种分析方法分别向读者进行介绍。
基本分析是分析影响黄金期货价格的基本性因素，力图找出黄金的价格走势和黄金市场之外的事物间的联系，以求得出金价的变动方向。基本分析认为黄金价格的波动主要是市场供应和需求的基本因素的影响而引起的，根据市场供求关系以及影响供求量变化的其他因素的分析可以预测黄金商品的价格走势。基本分析注重黄金价格中长期走势。
基本分析考虑影响金价的因素主要有：全球特别是美国的政治、经济形势；各国政府及中央银行的黄金政策；国际金融市场的变化，如各国货币之间的汇率，特别是美元汇率的变化，银行利率，特别是美国利率的变化等；各主要黄金生产商的套期保值策略；黄金生产情况；黄金消费情况；其他如时间因素、心理因素、资金因素、比价影响等。
其中供求关系和全球特别是美国的政治、经济形势起主要作用，而且是长期起作用的因素。各国央行和生产商的策略则对黄金的中期走势影响较大，往往会决定一个时期内金价的变化。美元汇率和油价等则经常直接对金价发生影响，所以往往有美元涨、金价跌或者油价涨、金价涨的说法。
技术分析是从一个比较长的时间序列来看问题，对黄金市场中诸因素的变化进行分析，特别是把黄金价格的走势和它自身以前的走势相比较，从中找出规律，从而确定金价运动的方向。技术分析着重分析预测短期市场价格走势。
技术分析有三个假设前提，即市场行为反映一切，价格依趋势运动和历史会重演。主要技术分析方法有道氏理论、波浪理论、量价关系、K线图表及一些常用技术指标。应用技术分析可以帮助投资者更好得分析金价的走势，决定投资策略，但它不可能像数学公式一样精确。
如果说基本分析解决的主要问题是市场为什么波动，技术分析解决的主要问题则是市场什么时间和位置发生波动，技术分析与技术分析是互补的，结合两种分析方法，能提高预测的准确性。而且股票、外汇等其他投资市场也普通运用这两种分析方法进行价格预测，属于成功经验的总结，对研究黄金大有裨益。
同时作为黄金期货的投资者还需要关注影响我国黄金期货价格的三方面因素。
