J.P.摩根并未将自己的眼光局限于一两条铁路线上。他纵观全局，认为阻碍这一行业快速发展的最主要原因是资源过于分散。于是，他决定通过不断的收购铁路对资源进行整合，最终形成对铁路业的彻底垄断。
摩根财团希望通过垄断，达到统一管理，有计划的建设和降低运营成本 的目的，来结束这种混乱的局面。
当时的西岸铁路，与摩根控制的纽约中央铁路完全平行。它起于新泽西城，沿哈得孙河北上，经过奥尔巴尼到达终点，即五大湖畔的水牛城。这条铁路是摩根和范德毕尔特的老对手乔伊·顾尔德和乔治·普尔曼联合修建的，对纽约中央铁路构成很大的威胁，1883年该铁路通车后，票价大战便在两公司之间展开，这场恶性竞争持续了12个月之久，纽约中央铁路甚至把票价降到只有原价的四分之一，两大铁路公司都亏损了。
当西岸铁路的股价因亏损而下跌时，另一个竞争者，宾夕法尼亚铁路公司的董事长乔治·B.罗伯茨趁机开始买入西岸公司的抵押债券。如果西岸公司破产，他将接管这条铁路，并使之在新泽西与他的宾夕法尼亚铁路接轨，进行系统化建设。
罗伯茨早年毕业于纽约的技术专科学校，进入宾夕法尼亚铁路公司后，勤勤恳恳，一步一个脚印地从一个普通职员做到了公司的董事长。此人也是一个厉害角色。如果他的系统化建设成功，将对纽约中央铁路形成更为严峻的威胁。
果然，在1885年，西岸公司完全破产，罗伯茨顺利接管了这条铁路。
纽约中央铁路虽然挤垮了西岸公司，但自己也在这次票价大战中元气大伤，股票价格不断下跌。作为英国股东在董事会的代表，摩根认为必须采取措施以保护其客户的利益。他意识到罗伯茨对西岸铁路的控制对他的计划构成更大的威胁，于是决心将西岸铁路据为己有，这样一来，不但少了一个竞争对手，同时也是实现铁路垄断的重要一步棋。
当时，范德毕尔特正联合卡内基兴建南宾夕法尼亚铁路，双方各投资5000万美元，这条铁路由宾夕法尼亚的州府哈利斯堡直到钢都匹兹堡，与罗伯茨的宾夕法尼亚铁路完全平行。修建它不是为了经济效益，只不过是想在罗伯茨的势力范围内插上一脚。摩根决定采取声东击西的策略，利用这条正在兴建中的铁路，迫使罗伯茨自愿放弃西岸公司。
首先，摩根花了两天的时间劝说威廉·范德毕尔特收购西岸铁路，毕竟他现在仍是纽约中央铁路公司的董事长，必须先取得他的理解与支持。威廉极不情愿收购这条已经破产的铁路，但摩根晓以利害，终于说服了他。
接下来，他开始找机会与乔治·罗伯茨进行谈判，于是，他邀请罗伯茨乘坐他的豪华游艇“海盗号”去兜风。
此时的罗伯茨也正处于骑虎难下之势。虽然他成功接管了西岸铁路，但南宾夕法尼亚铁路的修建又使他分外头疼。他知道，再这样斗下去只有两败俱伤，西岸公司就是前车之鉴。但他又不甘心将利益拱手相让。就是在这种复杂的心情下，他接受了摩根的邀请，决定去探探对方的虚实。
在这次非正式但又极为重要的谈判中，摩根充分发挥了他高超的谈判技巧，巧妙利用了他手中的筹码：充足的资金和一条正在修建的铁路。他率先发难，指出罗伯茨的前任，也就是宾夕法尼亚铁路公司的前董事史考特，失败的原因就在于在资金不足的情况下，却妄想控制更多的铁路系统。资金对于铁路业的整合至关重要，而这恰恰是摩根的优势所在，也是他攻击对手的有力武器。但罗伯茨并不为之所动，他认为自己与史考特很不一样，他有信心管理好更多的铁路，而且还有建立铁路系统的更远大目标。
接着，摩根又抛出了他的第二个筹码——正在建设中的南宾夕法尼亚铁路，而这也正是罗伯茨的心腹之患。摩根看出这触动了罗伯茨的痛处，于是乘胜追击，进一步明确表示，在与宾夕法尼亚铁路的竞争中，他将会在资金上全力支持范德毕尔特和卡内基的南宾夕法尼亚铁路。罗伯茨虽然仍然态度强硬，但心底已生怯意。毕竟这三人组成的财团实力太强大了，与之硬拼，只能凶多吉少，罗伯茨甚至已经从西岸公司的结局中看到了自己的下场。在僵持了一阵之后，摩根意识到时机已到，他首先打破僵局，提议双方应当停止这种毫无意义、两败俱伤的恶性竞争。他建议罗伯茨将西岸铁路的股份以成本价转让给纽约中央铁路，而范德毕尔特等也会将正在建设中的南宾夕法尼亚铁路，以成本价卖给罗伯茨。罗伯茨在摩根的威逼利诱之下，只好同意这桩生意。
最后，为了避免垄断的恶名，摩根以自己的名义买下了西岸铁路并以长达199年的期限将其租给了纽约中央铁路，加以统一管理。在这场斗争中，摩根大获全胜，向着他垄断铁路业的目标更进一步。
