一开始，她还想着跌下去的基金总有一天会涨回来，可来势汹汹的暴跌让她也害怕了，要知道，她投资的50万是从银行贷来的，光利息就得花去一个人的工资还多。她也咨询过在银行工作的朋友，是否赎回基金？但朋友建议她持有，因为已亏了20%-30%了，这时赎回可能就会造成实亏，她想想也是。后来就越套越深，奥运会后更是跌得一塌糊涂，她和爱人几个月都不敢打开账户看基金净值了，怕自己一时无法承受。两人白天还强作欢颜，在众人面前谈笑风生，到了晚上却整夜整夜地失眠，吃舒乐安定，李梅倒只吃了一个多月，可她爱人至今还得靠吃安定入眠，那种痛苦一般人难以想象。
现在李梅两口子心情平静多了，也看淡多了，农村有句俗话：“虱子多了不咬人！”差银行贷款的人多着呢。李梅是上证指数5900多点时买进的，今年春节后她打开账户看看，指数型基金亏损63%，股票型基金亏57%，最少的也亏了40%多，总共虚亏了35万多元。
李梅有些心有不甘，总琢磨如何才能尽早翻本，她也知道能翻本的唯一办法就是低位补仓，但她已欠了一屁股的账，上那儿借钱去？
其实，基金就其本质而言，是一种权利义务不对等的委托理财关系。在这个委托理财关系中，基民，即理财委托人，将资金以购买基金份额的形式投入基金；而基金，即受托理财人，则按固定比例收取申购、赎回的手续费，以及管理费、托管费，但并不对投资收益作任何承诺。换句话说，只要基民把钱交给基金，基金就有固定的收入；而基民不只没有确定的收入，而且，无论基金投资赔了多少，基民都得无条件按份额分担。基民唯一可以作出的选择就是“用脚投票”：当你发现基金将你的钱亏掉太多时，你可以申请赎回，即拿回你账户中剩余的钱。
如果您是一个极度厌恶风险的投资者，那么您可能更喜欢投资在条款中明确承诺保本的基金。不过，如果我告诉您，即使承诺了保本的基金也未必真的能保本，您是不是觉得被忽悠了呢？
实际上，基金公司并没忽悠您。只要仔细看看条款，您就知道原因了。
首先，保本基金承诺保的“本”往往是发行初期基金的面值。比如，您在某保本基金发行时，以1元的价格购买，那么这1元钱就是您的本金，是基金承诺不会亏损的。但是如果您在基金运作一段时间后，以1.10元的价格申购了这只保本基金，那么您这1.10元的本金就不在基金承诺的保本范围之内了。
其次，保本基金条款里往往还会规定保本的期限。比如，某保本基金承诺在基金发行一年后保证本金不损失。如果您在基金发行时购买了这只基金，但是在持有仅仅半年的时候急需用钱将其赎回了，那人家也不会保证您的本金不受损失。
所以在选择保本基金的时候，一定要擦亮眼睛、开动脑筋！虽然不排除2008年时，有些保本基金确实能保证年化10%甚至20%的收益率。但是您也千万别被低风险蒙住了眼睛，错过了投资其他收益更高的投资品种的机会。
可能这时候您会说，我不追求保本，我选基金最看重的是每年的分红。那我也要告诉您，您可能也被忽悠了！
进入2010年以后，我们遇到了历史上最大的基金分红潮，很多基金都推出了分红方案。不可否认的是，有些基金公司的收益确实不错，它希望通过分红向基金持有人分享收益。但更多的基金公司却往往只是为了通过高分红来吸引更多的客户。
所以说，是否分红不应该影响您买不买某只基金。
基金投资应避的错误
如果采用基金定投方式作为退休金积累的工具之一，那还有一个问题需要思考，同样是做基金定期定额的投资，为何有人大赚，有人却要赔钱？其实，这个差距的关键原因就在于态度和执行过程。
杨萍投资基金完全出于偶然。
2006年8月的一天，因为一笔定期存款到期，杨萍揣着存单第一次走进市建行大厦营业部。大堂经理热情地问她要办什么业务。她告诉她有一笔存款到期了，想取出利息再续存3年。经理笑了笑说，1万元存3年去掉20%利息税，年均收益还不到260元。如果投资基金，年收益至少20%，不算复利，3年下来获利6000元，现在是牛市，收益还可能会远超过预期。
杨萍问她有多大风险，她笑曰投资当然有风险，不过基金要比股票的风险小多了，因为基金是由专业的基金经理替她们理财，即使亏损也是暂时的，净值很快就升上来。她们行不少同事买基金都赚了，不信你问问邹姐。柜台里被称为邹姐的女业务员告诉杨萍，她2月16日以1.0535元的申购价买了6万份博时主题，8月11日赎回时是1.3465元，现在已涨到1.4179了，半个月就少挣4000多元，真后悔。邹女士的现身说法让她有些动心，杨萍表示先把资料拿回去研究研究再说。
两天后，恰好又有一笔存款到期，杨萍再次走进建行营业大厅，邹女士又动员她办张证券卡，先买5000元试试，半年后如果不赚钱可以随时赎回来。“不就5000元吗，那就办吧。”办完手续回到单位，她上网浏览了有关基金的信息资料，终于下定决心。9月3日上午买了5000份博时价值二号，下午又加买了25000份。9月4号得到博时基金的确认。
12月1日，她接到一条手机短信：博时价值增长二号基金2006年11月30日净值1.193。这就意味着她的基金账户多了5790元，这才仅仅两个月！投资收益是存银行3个月利息的45倍！杨萍兴奋得跳起来。
2007年1 15日博时二号基金首次分红，每份分0.42元，她分到12606.3元。第一次投资就获得如此丰厚的回报，内心的喜悦可想而知。她到建行把已存了4个月的3年定期转到投资卡上，买了2.5W万份博时二号。
然而，物极必反、有涨就有跌，市场给狂热的投资者兜头泼了一盆冷水。1月31日，杨萍经历了投资基金以来的第一次净值下跌，博时二号和博时主题净值跌幅都超过了5%。2月5日再跌，仅仅一周，她两只基金账户就损失15450元，此前几个月的收益也全部化为乌有。
在亿万投资者的追捧下，大盘一路高歌猛进。9月27日，她卖掉了4月19日买进的宝康灵活、华夏稳增、中信红利和8月2日买进的长城品牌，回笼资金12万多元，获利4万余元。
10月16日，大盘在创下6124点新高之后，再也无力上行，便调头向下，两三天就跌去600多点，市场一片恐慌。她却根据以往跌了还会再涨上来的经验，逢低买进了10万余元的华夏回报，没想到大盘只反弹到5900多点便跌回到5500点，这时她本应果断清仓，可又想等等再看，犹豫之间，大盘已下跌了1000点。
受从众心理驱使，杨萍在5000点左右又进行了增仓操作。2007年12月～2008年1月中旬，股指在中石油等权重股的带领下展开了新一轮反弹。2008年1月14日，沪指收在5500之上，深成指创19000点新高，大部分基金净值又重回到6000点位置。这时赎回是唯一的正确选择和最佳时机，可惜她又错过了这一最佳时机。
此后股指一直在4000点上下盘整。如果她这时果断赎回，还能保住本金并有2万元的收益。遗憾的是，她再次选择了坚守，期望会有一波像样的反弹，可惜市场再也没给她惊喜。上证综指就像一架高空失控的飞机，一个劲地往下跌，11月初再创1664点新低。
杨萍女士一谈及基金时就有些激动地说：“基金让我喜，基金让我狂，基金让我悲，基金让我欲哭无泪！”
基金定投赔钱的主要原因归结起来无非有以下这么5个常见的错误或误区。
错误一，市场一调整就赎回
这一点我们在前文已经有所提及，基金的净值不会一直稳定地向上走，总会遇到下跌的时候，这时是考验投资者定力的时候。
其实，最好的应对净值下跌的方式应该是审视市场变化原因。是市场走势发生了反转，还是仅仅是短暂的波动？如果无法判断根本原因，但是对于经济和市场的前景仍然保持信心，就不应该贸然停止扣款。
错误二，半年不赚就离场
基金投资本身就是一个长期的理财行为，而定期定额投资就更需要投资者树立“长期投资”的理念。比如今年上半年高位进场的投资者，就会发现自己的定投越扣越赔，干脆“愿赌服输”出场了。 其实，定投通常都要经历完整的经济和投资市场景气循环期，至少五年以上，才能够达到分散投资、降低风险的目的。
错误三，只买排名第一的基金
过往业绩不代表未来表现。这句话很多投资者都听见过，但却很容易忽略其中所包含的意思。随着我国基金行业的发展年头增长，基金业绩每年排名变化其实很大。定投的基金最好是可以长期战胜大盘并超越同类基金的产品，短期回报率第一名的基金不一定是最好的选择。
错误四，“单恋一枝花”
仅买一只基金就像把鸡蛋都放在了一个篮子里。然而，也不要以为买了不同基金公司的基金就等于分散风险，比如在三家公司定投三个基金，但都是偏股型基金，这样就无法达到分散风险的作用。要做到真正的分散投资，就意味着基金投资组合中应包含不同区域、不同投资特性的投资标的，这样才可以真正有效地分散风险。
错误五，申购后就置之不理
虽然定期定额强调的是长期投资，这也并不意味着扣款之后就可以束之高阁，置之不理了。经济形势的变化、市场前景的变化、基金公司或基金经理的变动，都可能导致基金业绩下滑。因此投资者也要定期对基金进行检视，并根据自己理财目标的变化，设定目标收益点。
