景圣中兴（969—1031）：辽开创“一国两制”模式，因为汉人多，他们中央官制也相应地分南北，北面政府以国制治契丹，南面政府则以汉制待汉人。由此可见契丹人灵活，在政治方面勇于创新，所以发展得很快，足以与北宋抗衡。辽皇室耶律氏与萧氏世代为婚，皇后多为萧氏。众所周知的萧太后，就是第五任景宗耶律贤的夫人萧燕燕。她名字美丽可人，其实堪称武将，《杨家将》中的萧太后就指她，但真实的她不像小说里那样是个“母夜叉”。耶律贤自幼身体不好，军国大事除依靠蕃汉大臣外，主要依靠她，“澶渊之盟”就是她敲定的。作为一个女人，她也敢爱。她曾许配给汉臣韩德让，没来得及结婚就被选为妃子。耶律贤死后，她对韩德让说：“我曾经许嫁你，愿谐旧好，国王就是你的儿子！”为此，她派人鸠杀韩德让的妻子李氏。从此之后，他们过着“事实夫妻”的生活，太子即圣宗耶律隆绪对韩德让也真诚地以父相待。韩德让忠心辅佐太后与耶律隆绪，政绩卓著。这跟寻常寡妇抚孤差不多，对得起人家，也对得起自己，只遗憾她和韩德让对不起李氏。
这时期的政绩除了与北宋保持和平外，主要还有：一是重用汉官，复设登闻鼓院，让百姓有申冤之地，又宽减刑法，并实行贵贱“准法同科”，汉人与契丹人犯罪“一等科之”，结果出现“诸道皆狱空”的局面；二是改变重牧轻农的民族传统，不但支持在汉族地区发展农业，还准允开垦适合耕种的草原，并严禁践踏庄稼，行军也要求绕开农田；三是实行“二税法”，让农业奴隶一方面按田亩向主人交租，另一方面向政府纳税，税钱可以折成粟稻。耶律隆绪还精射法，晓音律，好绘画，特别推崇白居易，以契丹文翻译《白居易讽谏集》。他作曲百余首，诗以《传国玺》为代表作：
一时制美宝，千载助兴王。
中原既失守，此宝归北方。
子孙皆宜守，世业当永昌。
诗中所说传国玉玺是秦始皇那国玺，得国玺是正统帝业的象征。耶律隆绪当时在中京（今内蒙古宁城）获得，当今不知何在。很遗憾，他晚年过度迷信佛教，由俭变奢，国势走向衰落，“子孙皆不守”，国玺到手也传不久。
大定之治（1161—1189）：东北的女真族原属辽国，群起反叛。1114年底辽帝亲率70万大军前往镇压，却被他们以2万人杀得屁滚尿流。第二年年初他们建立金国。北宋闻讯大喜，以为隐忍百年的报仇雪耻机会终于等到，按捺不住内心的冲动，迫不急待派使者马植出访，达成密约：第一，宋、金夹攻辽国，金军负责攻取大定（今内蒙古宁城），然后南下直指长城古北口（今北京密云），宋军负责攻取燕京（今北京），然后北上到长城古北口会合，宋、金两国以此为界；第二，北宋收回燕云十六州；第三，宋将原来“恩赐”给辽的财物，改赠金国。没想到，北宋刚结集部队就发生睦州（今浙江建德）民变，等第二年平定内乱，已误夹攻日期，但还是如约北上。辽军对宋军突然出现非常吃惊，说想不到宋会捐弃与辽百年友情去交结豺狼。然而，宋军一败再败，辽军作歌传唱北宋无德又无能。金军不指望宋军了，直攻燕京等地，一举灭辽。
1123年宋与金重订友好条约：第一，金把太行山之东7州还宋；第二，宋每年向金进贡银币20万两，绸缎20万匹，及燕京税代金100万贯；第三，双方不准招降纳叛；第四，宋一次性给金军粮20万石。对此北宋举国欢呼。然而，宋帝及官员不时搞些小动作，1125年十月金军以北宋叛盟毁约为由举兵南下。宋帝赵佶把皇位传给太子赵桓，自己向南逃去。金军直抵开封城下，提出一系列新条件，包括尊金国皇帝为伯父。赵桓接受，金军撤回。这回北宋倒是守约，下令胆敢中途出击金军的，以叛逆罪论处。可是金军一退，赵氏皇室又搞小动作。赵桓一方面写密函给金国一位大将，请他发动兵变；另一方面写信给逃得老远的辽帝，对过去叛盟表示歉意，请求现在合作夹攻金国。更糟的是这密信一封委托金国使者捎去，这使者一回国就交呈皇上，另一封密信也被金国巡逻兵截走。1127年二月金军第二次包围开封城，宣布赵桓叛盟毁约之罪，要求割让整个黄河以北地区，赵桓只好全盘接受。后来，北宋覆灭，赵氏父子也成俘虏。金国明白自己只不过是个暴发户，10年前军队还只有1万，一下子占人这么多国土，根本管不过来。所以他们抓了赵姓皇族便撤回，把开封留给宋宰相张邦昌，命他管理河淮地区。金军一过河，张邦昌忙把政权还给漏网的赵氏皇子赵构。赵构在应天府（今河南商丘）宣布登基。这样，金又感到被耍，第三次向南方进攻，将黄河以南、淮河以北，包括开封、洛阳、西安等地全部占领。赵构只好逃过长江，定都临安（今浙江杭州），凭长江天险与金对抗。
与此同时，金国国内一片欣欣向荣。第五任世宗完颜雍，年号“大定”。他上任后大改前任好战做法，主动与宋议和，废除一些对宋不利的做法，双方休战约30年，把主要精力放在国内改革与发展上。由于金国一建立就连年战争，造成“兵兴岁欠”，仓廪久匮。为尽快发展金国经济，完颜雍先从减轻兵役、徭役和赋税着手，被征步兵“并放还家”，要求“凡有徭役，均科强户，不得抑配贫民”。以前，为适应战争需要，增加了许多杂税，如菜园税、房税、养马钱等。现在国内国际基本实现和平，宰相宗尹便建议罢去杂税，完颜雍当即同意。
完颜雍还采取“通检推排”的措施，由朝廷派遣官吏到各地清查土地，核实财产，以便清查全国的人口、驱奴、土地、车马、资财情况，核定财产总额，并由此判明贫富，据以征收财产税，征发差役。先后进行四次推排工作，其中一次在1175年，派遣泰宁军节度使张弘信等24人分路进行。
为了与民休养生息，安定社会秩序，完颜雍还颁发“免奴为良”令，解放生产力；重视农桑，奖励垦荒，进一步开弛禁地，以增产者奖，减产者罚等一系列措施发展农业和畜牧业。对于水旱灾地区，实行减免租税。他还提倡节俭，注意兴修水利，鼓励民间发展手工业。因此，在他当政期间，金朝社会经济得到全面发展，达到全盛。人们不仅把这个时期称为“大定盛世”或“号为小康”，还把完颜雍誉为“小尧舜”，有“汉文景风”。
早在2000年前就有人直接追问大儒孟子：“人人都可以做尧舜，有这说法吗？”孟子说有。又问：“怎样做才比得上尧舜呢？”孟子教导说：“尧舜之道，不过是孝和悌罢了。你穿尧的衣服，说尧的话，做尧的事，你便是尧！你穿桀的衣服，说桀的话，做桀的事，你便是桀！”原来，做尧舜这么容易啊，难怪连自己文字都没有的金人也能做到！可是，几千年来，那么多饱读儒学的汉族帝王为什么做不到？
明昌之治（1189—1208）：完颜雍病逝后，完颜璟即位，改年号“明昌”。完颜璟在继承父辈“仁政”的同时，进一步将本族旧制全盘加以汉化改革，实现女真族封建化，使绝大多数的奴隶变平民，促进民族融合，国力鼎盛。
其时，北方的蒙古等游牧部族不断南下侵扰，而南宋则北伐，完颜璟得两头应付，虽然战胜，但损失巨大。加之人口过度增长，黄河三次大决口，给国家财政造成很大困难，而宫室又由俭变奢。为解脱经济困境，只好大量发行钞票，同时增加赋税，结果造成通货膨胀，万贯交钞只能买一个烧饼，最终导致外戚小人干政，国势日衰，其后第三代就宣告灭亡。
乾淳之治（1165—1189）：1141年南宋与金签和约。这回赵构倒是守约，为此不惜将主张抗金的岳飞等人杀了。赵构的皇位是保住了，可是屈辱得很，连他自己都觉得没意思。1162年六月赵构主动让位给儿子。赵构的儿子赵昚和赵琢各有千秋，太后和大臣看法不一，所以迟迟没立太子。最后，赵构出了个绝招：给两位候选人各送十个美女，过些日子再把她们召回。结果发现给赵琢的那十个都不是处女，而给赵昚的那十个依旧是完璧。于是，赵构决定传位给赵昚。赵昚用年号三个，后两个是“乾道”、“淳熙”。
36岁的赵昚即位后果然有作为，首先将秦桧时期制造的冤假错案全部平反，包括岳飞。他重用主战派，积极备战。第二年就大举北伐，准备收复中原，不久溃败，不能渡黄河，但金也无法过长江。1164年“隆兴议和”达成，一是南宋对金不再称臣，改称叔侄关系；二是维持现行疆界；三是宋每年给金的“岁贡”改称“岁币”，银和绢均从25万两/匹，减为20万两/匹；四是宋割商州（今陕西商县）、秦州（今甘肃天水）给金；五是金不再追回由金逃入宋的人员。从此，再没人想北伐，集中精力办国内的事。赵昚改变学术上树一派打一派的做法，对主流学派王安石新学及新兴的程朱理学，采取兼容并蓄、共同发展的政策，很快出现文化繁荣局面。著名思想家朱熹、陆九渊、陈亮、叶适，文学家陆游、范成大、杨万里，词人辛弃疾等，都活跃在这个时期。南宋初年经常提前征收田赋，称“预催”。夏税虽然规定八月半纳完，但因备战，户部却要求七月底以前送到临安，甚至提前到四五月，基层则必须三四月就征收，而这时农作物根本没成熟，官民苦不堪言。赵昚得知后予以制止，违者劾奏。这时期的社会经济继续全面大发展。法国著名汉学家谢和耐在《南宋社会生活史》一书中写道：
13世纪的中国在近代化方面进展显著，比如其独特的货币经济、纸币、流通证券，其高度发达的茶盐企业……在社会生活、艺术、娱乐、制度、工艺技术诸领域，中国无疑是当时最先进的国家，它具有一切理由把世界上的其他地方仅仅看作蛮夷之邦。
伊佩霞在《剑桥插图中国史》一书中也说：“11、12、13世纪的中国是当时世界上首屈一指的国家。”
史称赵昚“卓然为南渡诸帝之称首”。然而，初期有太上皇干预，赵昚并不能大刀阔斧干，对北方领土“有恢复之臣，无恢复之君”，而等到太上皇死，赵昚想北伐的时候，却又“无恢复之君，无恢复之臣”；同时，内部吏治也无法根本好转。于是，赵昚也心灰意冷、厌倦政事，以为赵构“守孝”为名禅让，所以史称“孝宗”。
富有戏剧性的是赵昚的接班人赵惇却以不孝著名！他们历来父子不和。赵昚逊位后，赵惇长期不去看望。1194年六月赵昚病倒，他既不请太医去看病，自己也不去看望。更过分的是，赵昚死了，他公然不服丧。因此，大臣韩侂胄和赵汝愚等大臣在太皇太后支持下，逼迫他“禅让”于太子赵扩。
更有戏剧性的是赵扩一听宣布他当皇帝竟然吓得直说：“做不得！做不得！”逼得太皇太后令左右：“拿黄袍来，我给他穿上！”赵扩时期经济保持发展，但无力摆平韩侂胄和赵汝愚争权夺利，特别是冒险进行“开禧北伐”，结果与金朝订下更加屈辱的“隆兴和议”，更伤元气……
【同期世界一瞥】
这时期世界热点分布多处，北欧的丹麦成为主角之一。1002年英国军队屠杀丹麦人，丹麦第二年入侵英国报复。1013年丹麦王兼任英国王。这时丹麦国势鼎盛，版图包括英格兰、挪威、瑞典一部分，史称“北方帝国”。
这时期欧洲挺热闹。1000年采邑制在法国等国废弃。1003年比萨与卢卡交战，中世纪意大利城市之间的战争拉开序幕。1004年德意志迫使波兰国王退出波希米亚，战事延续15年。1006年东罗马与阿拉伯在意大利半岛南端海战获胜，次年又征服马其顿。1014年德意志大败意大利，重归统一。1018年东罗马征服保加利亚。1019年罗斯迁都基辅，步入盛世。1022年意大利攻占东罗马行省。同时，法国对马尼教派的13名“异端”分子处以火刑，开创用酷刑处治“异端”的恶例。
阿富汗跃上世界舞台。1000年不断征战，国势趋于全盛。1009年大举入侵印度，所获财物不计其数。1018年又大举进攻北印度。印度则于1015年入侵克什米尔，1021年又入侵孟加拉。
1011年日本一条天皇让位于三条天皇，1016年三条天皇又让位于一条天皇。
