?瘙嚔 政策性金融债券。政策性金融债券是指政策性银行在银行间发行的金融债券。我国的政策性银行有国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
?瘙嚔 商业银行债券。商业银行债券是指商业银行依法发行的、按约定还本付息的有价证券。
?瘙嚔 证券公司债券。证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定时期内还本付息的有价证券。
?瘙嚔 保险公司次级债。保险公司次级债是指保险公司经过监管层批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
特别提醒金融债券也是安全性较高的一种债券。在我国，由于金融机构大都属于国有性质，有政府部门做后盾，所以风险也较低。金融债券的收益一般比国债的收益要高，依然遵循风险与收益对等这一原则。中央银行票据利率是基准利率的风向标，是货币政策紧缩的信号，关注股票市场、债券市场，就不得不关注央行发行的央票利率的动态变化。
（三）公司债券知识精要我国的公司债券是依照法定程序发行、约定在一定时期内还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是依照《公司法》成立的公司，包括有限公司和有限责任公司。
操作要点公司债券的发行要符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定，并且要经过中国证监会的批准。公司债券发行管理办法的完善，尤其是2007年8月中国证监会颁布实施的《公司债券发行试点办法》的出台，对我国的债券市场具有非常重要的意义。
?瘙嚔 它的出台标志着我国公司债券市场的正式启动。
?瘙嚔 扩展了企业的融资渠道，促进企业的发展，减轻股票市场的扩容压力。
?瘙嚔 完善了我国的金融市场体系，丰富了证券市场的投资品种。
?瘙嚔 对于资本市场的协调发展具有巨大的推动作用。
特别提醒公司债券不同于企业债券，企业债券不包括金融债券和外币债券，而公司债券没有这些限制，发行的主体范围和区域范围更广。
四、信用证[*2]知识精要信用证是指由银行开立的、附有一定条件的、用于国际贸易的信用工具。
操作要点信用证作为一种信用工具，它有以下几个特点。
?瘙嚔 信用证是一种银行信用，是银行开出的有条件保证付款的证书，银行以自身的信用承担风险。
?瘙嚔 信用证业务处理的是进出口双方货物的单据，与实际货物无关。
?瘙嚔 信用证开出后，不可撤销，只要单证相符，银行就要无条件履行责任。
特别提醒信用证是国际贸易中经常使用的信用工具，它促进了国际贸易的繁荣发展，以银行为保证中介机构，解决了贸易双方因信用产生的各种问题。
五、信用卡信用卡知识精要信用卡是金融企业（通常是银行）发给消费者使用的信用凭证。国内的信用卡指银行发行的可透支消费的贷记卡。
操作要点信用卡是银行提供给消费者使用的信用工具。由于它独有的透支功能，一经推出，即受到社会的广泛欢迎，经常使用者一般是有超前消费意识的年轻群体。信用卡的特点，使其不管是对商家还是对消费者，都具有无可比拟的吸引力。
?瘙嚔 信用卡有小额融资功能。
银行会根据申请人的资信，发放具有一定额度的贷记卡。信用卡持有者可取一定额度的现金，只需到时还回本金加利息即可，不影响个人信用记录。很多人都是看中这一点，认为其有时可解决个人的燃眉之急，这是它受欢迎的第一个原因。
?瘙嚔 信用卡可以先消费后还款。
银行一般会规定信用卡持有者透支消费的期限，如若透支刷卡消费，只需在规定的日期（最后还款日）全款还回，就不收取利息。
特别提醒目前，在国内发行的信用卡一般有VISA （威萨）或MasterCard（万事达卡），带有VISA和MasterCard标志的信用卡可在全球使用，带有银联标志的卡一般在中国大陆使用。信用卡已经是年轻人消费的一个重要信用工具，在信用卡泛滥的今天，许多人不再量入为出，花明天的钱过今天的生活是一种常态，这在一定程度上刺激了消费，但也滋生了借债度日的观念，甚至演变成信用卡犯罪。要理性看待信用卡带来的好处，正确处理个人收入与信用卡的关系。
第四节衍生信用工具一、可转换债券[*2]知识精要可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按照一定的价格或比例，将它转换成一定数量的另一种证券的证券。
操作要点在我国，可转换债券是指证券持有者依据一定的转换条件，可将所持证券转换成普通股票的证券。可转换债券有两大特征。
?瘙嚔 可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。
在转换之前，它属于一种债券，具备债券的一切特征，体现的是债权债务关系，可转换债券持有者是债权人；在转换成股票后，它就具备了股票的一般特征，体现的是所有权关系，可转换债券的持有者由债权人变成了股权持有者。
?瘙嚔 可转换债券具有双重选择权的特征。
双重选择权，一方面指投资者可以自己决定是否转换成股票，投资者如若转换成股票，得到的利率较低；另一方面则是指可转换债券的发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，发行人如若选择赎回，要支付更高的利率。双重选择权是可转换债券最主要的金融特征，这一特点使投资者和发行人的风险和收益都限定在一定的范围内。
特别提醒可转换债券是债券的衍生品，它的产生使双方有了更多的选择机会。通过身份的转换，投资者得到的权利会有不同，它适用于经常关注金融市场行情的投资者。
二、基金[*2]知识精要基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
操作要点基金产业在美国已经是能和银行业、证券业、保险业并驾齐驱的产业，现在也已经成为我国金融体系的一个重要组成部分。基金产业的快速发展，与它本身的特点有关。作为一种现代化的投资工具，基金与其他投资理财工具相比，有着较为明显的特点。
?瘙嚔 集合投资，规模效应。
基金的第一个特点就是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资，谋求资产的增值。基金投资的门槛不高，个人可根据自己的经济实力决定购买多少。但是基金广泛吸收社会闲散资金，积少成多，汇聚成庞大的资金，形成规模效应，有利于降低成本。
?瘙嚔 资产配置多样化，分散风险。
在投资市场，投资者会想办法对自己的资产进行合理的配置，但是小额投资者由于资金小，很难做到这一点。而基金汇集大量资金，可实现资产的多样化配置，达到分散风险的目的。
?瘙嚔 专业理财。
这是将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作。对于没有时间、投资经验不足的投资者来说，把钱交给更有经验、更专业的理财人士打理也可部分避免自己盲目投资的失误。
特别提醒基金业的发展，为中小投资者拓宽了投资渠道，促进了投资理念的发展，对证券市场也起到了稳定和推动作用。从1998年至今，基金业在我国的历史只有短短的十几年。在十几年的时间里，基金业在高速发展的同时，也是弊病百出。老鼠仓、巨额亏损、内幕交易等事件层出不穷，中小基民损失惨重，一定程度上毁损了基金业的公信力。这是行业问题，更是监管层的问题。监管层只有制定一个合理、有效的机制才能减少这样的行为，发挥出基金原有的魅力。
三、认股权证[*2]知识精要认股权证是指由上市公司发行的附带一定条件的有价证券。认股权证是股票的衍生品，分为认购权证和认沽权证两种。
操作要点认股权证有以下几个特点。
?瘙嚔 认股权证可杠杆交易，以小博大。
即投资者只需出买卖资产的一定百分比的资金就可以进行交易，并不需要资产的全部金额，达到以小博大的效果，提高了资金的利用率。
?瘙嚔 认股权证具有时效性。
认股权证的时效性，使得它具有时间价值，认股权证的时间价值随着到期日的临近而越来越低。
?瘙嚔 认股权证与股票持有者享有的权利不同。
认股权证拥有的是一个时期内认购和认沽该上市公司股票的权利；而股票的持有者拥有的是分红、投票等股东权利。
?瘙嚔 认股权证的风险性。
认股权证由于是杠杆交易，在增加收益预期的同时也增加了投资的风险。
特别提醒由于认股权证的特殊性，交易者一般都具有较丰富的投资经验，拥有理性的判断能力和交易纪律，否则很难在权证交易市场生存，所以不建议一般的投资者参与。
四、存托凭证[*2]知识精要存托凭证是指一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表的是外国公司的股票，有时也代表债券。
操作要点存托凭证的出现，表明个人境外投资需求的增长。由于它特有的特点对发行人和投资者都极具吸引力，使得它迅速融入了国际化的证券市场。
?瘙嚔 对发行人而言，发行存托凭证能在短期内在成熟的市场募集到大量的外汇资金，提高公司的筹资能力。
?瘙嚔 对发行人而言，发行存托凭证可避开直接发行股票或债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。通过发行存托凭证，可增强上市公司的曝光率，对于在存托凭证发行地拓展业务极为有利。
